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bvi公司如何注資

如果你的問題是關于**居民返程投資的，那么你的律師一定有好幾個現成的解決方案給你了:sina模式;jv模式;母公司更改資質。關鍵是找一個靠得住的律所。

千呼萬喚始出來，**聯通(600050.SH)(下稱“聯通A股”)的混改方案，最終以“個案”的方式正式推出，并不受**今年2月頒布的再融資新規限制。聯通A股最終獲得BATJ等在內的多家互聯網巨頭和**人壽等國資的注資，募集資金將近800億元；同時也將以“半價福利”的形式實施股權激勵方案。不過，**聯通的混改并未就此塵埃落定。

業界普遍認為，下一步的關鍵所在，就是聯通A股募集完資金以后，到底以什么樣的方式，注入到**聯通(00762.HK)(下稱“聯通紅籌”)?因為聯通A股和聯通紅籌的持股架構分別在境內和境外，聯通紅籌是聯通A股的“孫公司”，估計本次混改暫時還不能快速理順其獨特而錯綜復雜的股權關系，而最終方案到底是向聯通紅籌配售還是供股?還要考慮當前聯通紅籌公眾持股已經逼近“紅線”的因素。

“個案”募集近800億

根據聯通A股的公告，包括**人壽、騰訊信達、百度鵬寰、京東三弘、阿里創投、蘇寧云商在內的多方戰略投資者，將向聯通A股公司認購不超過90.37億股股份，認購價格為6.83元/股。

此外，聯通集團將轉讓其持有的聯通A股公司約19億股股份，聯通A股公司將向核心員工首期授予不超過約8.48億股限制性股票，每股作價3.79元。上述交易對價合計不超過約779.14億元。

根據定增預案，此次募集資金將以取得聯通紅籌公司董事會或股東大會同意的方式投**通運營公司，最終由聯通運營公司用于“4G能力提升項目”、“5G組網技術驗證、相關業務使能及網絡試商用建設項目”和“創新業務建設項目”。

**持牌會計師薛亞瑟認為，**聯通的混改方案，對于國家未來互聯網及信息技術產業的發展有重大的意義。由于**的互聯網產業正處于高速發展的階段，也是**具有國際競爭優勢的重要產業之一。互聯網產業未來的長遠發展，離不開通信技術等基礎設施技術的支援。這次聯通混改能有效地將互聯網企業的上游供應商與下游的需求者緊密結合，兩者的密切合作有利**聯通未來實現技術創新，改進產品和提升服務質量，也能夠帶動互聯網及信息技術產業的未來發展。

聯通A股的2017年半年報顯示，“本公司是經國務院批準設立的控股公司，經營范圍為電信業的投資。本公司僅限于通過聯通 BVI 公司持有聯通紅籌公司的股權，并保持對聯通紅籌公司的實際控制權。本公司通過聯通紅籌公司及其所屬子公司面向全國提供全方位的電信服務，包括移動寬帶(WCDMA、LTE FDD、TD-LTE)、固網寬帶、G**、固網本地電話、信息通信技術服務、數據通信服務以及其他相關增值服務。”

到底這近800億的資金，如何注入市值大約3000億港元的聯通紅籌?是配售還是供股?

聯通A股公告稱，聯通BVI公司和聯通集團BVI公司對聯通紅籌公司持股比例于2017年6月30日為74.36%表決權股份(其中聯通BVI公司的持股比例為40.61%，聯通集團BVI公司的持股比例為33.75%)，故聯通BVI公司仍控制聯通紅籌公司，聯通紅籌公司亦繼續被納入本公司的合并財務報表范圍。

截至6月30日，**聯合網絡通信集團有限公司(下稱“聯通集團”)持有聯通A股62.74%，共近133億股。

聯通A股通過BVI公司，控制了港股市場上的紅籌股，**聯通是絕無僅有的一個案例。過去也有不少投資者認為，聯通紅籌跟聯通A股都是“**聯通”的簡稱，

所以誤解兩者為A、H股的關系，實際上并非如此。聯通紅籌在其16日發布的半年報中表示，“A股公司發行股份獲得的凈募集資金預計將注入本集團。A股公司計劃與本公司協商以定向配售、參與供股認購本公司股份或其他方式注入。”

8月21日早間，聯通紅籌公告稱：“聯通A股公司計劃與本公司協商以定向配售或參與供股等方式認購本公司股份。截至本公告日，本公司尚未與聯通A股公司就其認購本公司股份事宜簽署任何協議。本公司將根據與聯通A股公司就認購本公司股份事宜談判進度適時發布公告。”

此次停牌前，聯通A股的估值在市凈率2倍左右，而聯通紅籌在1.1倍左右，兩者存在著較大的估值差異。對此，業內人士認為，因為A股的估值較高，在A股實施增發的話，可以在其他股東攤薄較少的情況下，使得**聯通獲得較多的資金。不過無論以什么形式實現，要如何讓聯通紅籌的公眾持股比例維持在25%以上，從而不違反**《上市規則》，則是**聯通管理層需要慎重考慮的問題。

公眾持股逼近“紅線”

聯通A股2017年半年報顯示，“聯通BVI公司和聯通集團BVI公司對聯通紅籌公司持股比例于2017年6月30日為74.36%表決權股份”，由此可見聯通紅籌的公眾持股已經逼近25%的“紅線”。需要留意的是，港交所《上市規則》第8.08條顯示：“無論何時，發行人已發行股本總額必須至少有25%由公眾人士持有。”如果公眾持股比例長期低于最低限度，港交所有權將該證券停牌。

近幾年，盛京銀行、佳兆業、泛海酒店、徽商銀行等公司，都因為公眾持股量都太低，而被港交所提出警告，最終主要股東都要通過賣出股份等方式，增加公眾持股比例。

對此，**一位資深投行人士認為，如果聯通紅籌向聯通A股和聯通集團旗下的BVI公司配售的方式來實現的話，速度估計會比較快，但對聯通其他股東持股會有所攤薄，估計價格要有一定吸引力，才能讓方案順利通過股東大會審議;如果BVI公司持有聯通紅籌的比例繼續增加，有可能造成公眾持股比例低于25%，不符合港交所上市規則的規定，可以由BVI參與聯通紅籌配售后，馬上就在二級市場出售。

博大資本行政總裁溫天納向第一財經記者表示，如果聯通紅籌要維持25%以上的公眾持股比例，那么就只能夠用供股的形式，使得每家股東都有參與權力，來維持較大的公眾持股比例。而如果是用定向增資的方式，實施起來比較理想，25%的持股比例對于市值較高的大型股份來說，是可以申請豁免的，這個規定其實并沒有絕對，要看能否通過審議。另一方面，也可以在聯通紅籌引進其他的投資者，從而使得公眾持股比例增加，或者大股東在增資之后拋售部分股份。

港交所《上市規則》也稱，“盡管由公眾人士持有的百分比跌至低于最低限額，但如本交易所確信，有關證券仍有一個公開市場，則本交易所可不用將該證券停牌。”

有一個現實的案例可以進行對比。2016年4月底，**恒大豪擲100.168億元增持盛京銀行股票至占股本比例27.42%，成為后者最大股東;2016年5月，**恒大在參與盛京銀行配售后，出售盛京銀行5.7718億H股，占比9.96%。關于出售的原因，**恒大在公告中表示，由于4月28日合計購入10.0168億股盛京銀行內資股，從而令盛京銀行未能符合上市規則第8.08條的公眾持股要求。恒大作為盛京銀行的主要股東，通過策略性減持，使盛京銀行能回到公眾持股要求。

拓展知識：

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BVI公司注冊條件：

1.名稱要求：公司名稱必須以"有限公司"結尾，如：LIMITED、CORPORATION、INCORPORATED或縮寫。

2.董事要求：一個或多個董事，可以是人實體或任何國籍的自然人。

3.注冊資金

4.地址要求：公司注冊地址必須在英屬維京群島

5.董事會議：事可在任一國家舉行會議，或通過**參加這樣的會議。

6.公司印鑒： 英屬維京群島公司必須有自己的公司印鑒，并且公司印鑒的式樣需上報公司注冊署。

BVI公司注冊需要的資料：

1.擬用公司名稱(英文或中英文名稱)，至少三個，中文名稱需增加額外費用。

2.所有股東和董事的個人信息或護照復印本。

3.所有股東和董事的住址證明(例如個人信息住址、水電費單、電話費單等)。

4.股份分配比例(如多于一個股東)。

5.如股東董事是人團體，請提供公司注冊證書和注冊地址。

6.擬注冊公司之用途，如貿易等。

BVI公司注冊流程：

1、提供您要注冊的公司名稱供我司查冊，查詢是否可以注冊(一般需要1-2個工作日)。

2、與我司簽訂授權委托書和合同。

3、客戶提供一系列注冊公司所需要的文件及資料。

4、開始注冊，約8個工作日可注冊完成。

5、注冊完成，客戶收到注冊成功后文件的掃描件。

6、將注冊完成后的公司文件快遞給客戶。

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注冊BVI公司要求與條件如下:
1、BVI公司構成：只有一個申請者即可成立海外離岸BVI公司，公司名稱必須以"有限公司結尾"，
如：LIMITED、CORPORATION、INCORPORATED或它們的縮寫，如：LTD、CORP或S.A.。公司名稱不能以"信托公司"或"銀行"或其它被認為意思相似的詞結尾，除非這些公司在英屬維京群島獲得相應的執照。
2、BVI公司注冊股本：標準股本為美元50,000元，分為50,000股，每股為美元1元，無須驗資。
3、BVI公司董事：一個或多個董事,可以是法人實體或任何國籍的自然人。
4、BVI公司董事會秘書：委認秘書雖不是強制的，但BVI**建議這樣做。
5、BVI公司董事會議：董事可在任一國家舉行會議，或通過**參加這樣的會議。
6、BVI公司股權：董事或公司高級管理人員可以不是公司股東。
注冊BVI公司需提供資料：
1．股東董事：最少為一個人以上，年滿18周歲以上；
2．居民身份證或護照復印件一張；
3. 提供公司名稱

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注冊BVI公司條件
1、公司名稱：
允許有中英文公司名稱，但中英文名稱需對應翻譯。可簡體也可以繁體。 公司名稱必須以Limited、Corporation、Incorporated、Societe Anonyme或Socieded Anonima或上述字眼之縮寫作結束語，CO.,LTD必須要有.,以及空格不可省略。
2、董事/股東材料：
身份證明+地址證明(身份證+護照/駕照等)，并提供聯系地址、電話、郵箱等信息，盡量完整
3、注冊資本：
準授權資本為美金50,000，分為50,000股，每股美金1.00;
如注冊資本超過美金50,000的發行之股數大于50,000股，加收**費用USD750,年檢的時候每年也要繳納;
若多人股東，確定好股份比例。
4、經營范圍：
經營范圍 不限，除了醫院不會在文件上體現，做盡職調查表時需要填寫完整(具體產品+貿易或者其他)。
5、kyc盡職調查表填寫

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注冊英屬維京群島（BVI）公司的條件

1.BVI公司構成：

只有一個申請者即可成立海外離岸BVI公司,公司名稱必須以"有限公司結尾",如：LIMITED、CORPORATION、INCORPORATED或它們的縮寫，如：LTD、CORP或S.A.。公司名稱不能以"信托公司"或 "銀行"或其它被認為意思相似的詞結尾，除非這些公司在英屬維京群島獲得相應的執照。

2.BVI 公司注冊資金：

標準注冊資金為美元50000元(資金無須驗資到位)，分為50,000股，每股為美元1元。如資金超過50000元美金，**需收取1300美元印花稅。

3.BVI 公司董事：

一個或多個董事,可以是法人實體或任何國籍的自然人。

4.BVI 公司董事會秘書：

委認秘書雖不是強制的，但BVI**建議這樣做。

5.BVI 公司董事會議：

董事可在任一國家舉行會議，或通過**參加這樣的會議。

6.BVI 公司股權：

股東僅需一位年滿18歲以上自然人( 有護照或身份證的內地公民或海外人士均可)，股東記錄冊必須存放于公司位于BVI的注冊辦事處。公司可發行記名或不記名股票。

7.BVI注冊**及注冊地址

公司都要委任一個注冊**，而且注冊辦事處需位于BVI的注冊**的辦事處。公司注冊地址必須在英屬維京群島。

8.BVI 公司印鑒：

英屬維京群島公司必須有自己的公司印鑒，并且公司印鑒的式樣需上報公司注冊署。

9.BVI 公司隱秘性

在英屬維爾京群島(BVI)登記設立的境外公司，享有高度的隱秘性，公司股東名冊完全不對外公開。

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