前沿拓展：

3月的車險(xiǎn)市場(chǎng)，降速。

相比1月、2月“開(kāi)門紅”兩位數(shù)的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，3月車險(xiǎn)保費(fèi)累計(jì)增速滑至個(gè)位數(shù)，9.5%。

若從單月情況看，3月單月車險(xiǎn)增速僅為3.2%。迅猛反彈后，這是否說(shuō)明2022年車險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)的勢(shì)頭已盡？

從季度周期觀察，去年四季度車險(xiǎn)增速提前回暖的情況下，車險(xiǎn)增速向下的趨勢(shì)是可以預(yù)見(jiàn)的。

考慮到車均保費(fèi)價(jià)格的繼續(xù)上漲，車險(xiǎn)規(guī)模向8000億體量的沖刺，亦是值得期待的。

尤其是車險(xiǎn)市場(chǎng)份額進(jìn)一步向大公司集中的效應(yīng)，如今也愈發(fā)明顯。短期看，這種大公司間的默契程度，尚無(wú)明顯分歧。

是故，車險(xiǎn)綜改一年半后，2022年一季度的車險(xiǎn)數(shù)據(jù)也在印證著什么。市場(chǎng)，或許與你想象的不太一樣。

1 老三家領(lǐng)跑行業(yè)，第二梯隊(duì)困難依舊

如果以保險(xiǎn)公司的保費(fèi)規(guī)模排名來(lái)看，整個(gè)市場(chǎng)按規(guī)模區(qū)間劃分，增速呈五個(gè)階梯。

以老三家為代表的第一梯隊(duì)，增速全面超過(guò)行業(yè)平均水平，且三家的增速均保持在11%左右。

而從市場(chǎng)實(shí)際情況了解，考慮到老三家的固定成本率比中小公司低3-5個(gè)點(diǎn)，手續(xù)費(fèi)率也比市場(chǎng)平均水平低2個(gè)百分點(diǎn)左右。

這種增速、費(fèi)用投放與固定成本分?jǐn)偩鶅?yōu)于行業(yè)的表現(xiàn)，足以令第一梯度在車險(xiǎn)發(fā)展上形成了高度默契——即只要按此節(jié)奏發(fā)展下去即可。

因?yàn)轭^部公司的車險(xiǎn)利潤(rùn)，基本可期。這也是2021年頭部企業(yè)渠道策略的分化延續(xù)。

市場(chǎng)排名4-8的大中型公司，雖然實(shí)現(xiàn)了車險(xiǎn)保費(fèi)的正增長(zhǎng)，但增速相較第一梯隊(duì)明顯乏力，且落后于行業(yè)平均水平。

規(guī)模效應(yīng)在大中型公司的增速上表現(xiàn)明顯，基本呈規(guī)模越小、增速越低的趨勢(shì)。

基本可以斷定，大型公司的市場(chǎng)份額增長(zhǎng)，多取自第二梯隊(duì)。

2 第三梯隊(duì)成增速大贏家，或許也體現(xiàn)了綜改意義

市場(chǎng)排名9-18的10家第三梯隊(duì)中小型公司，可謂2022年一季度車險(xiǎn)市場(chǎng)的最大贏家。

一方面，上述第三梯隊(duì)者抓住了行業(yè)緊盯頭部市場(chǎng)的紅利期，在車險(xiǎn)排名中實(shí)現(xiàn)爭(zhēng)先進(jìn)位；

另一方面，這些公司通過(guò)自身定價(jià)策略的調(diào)整，實(shí)現(xiàn)了車險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的重構(gòu)。

但由于體量過(guò)小等原因，這些公司并非車險(xiǎn)改革的最大受益者，或許僅是2022年一季度的保費(fèi)增速的最大贏家。

如結(jié)合2021年數(shù)據(jù)，上述中小型公司，有相當(dāng)部分退出了區(qū)域車險(xiǎn)市場(chǎng)。2022年開(kāi)門紅期間的大幅增長(zhǎng)，當(dāng)是一次增速的報(bào)復(fù)性反彈。能否持續(xù)，還需時(shí)間檢驗(yàn)。

值得關(guān)注的是：

從區(qū)域撤退到報(bào)復(fù)性增長(zhǎng)，其中最大的改變是這些公司的車險(xiǎn)定價(jià)結(jié)果與業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

這當(dāng)是車險(xiǎn)綜改助力提升車險(xiǎn)定價(jià)能力的預(yù)期體現(xiàn)，而這也是車險(xiǎn)改革的意義。

再看市場(chǎng)排名19-23的5家公司，展現(xiàn)了2022年車險(xiǎn)市場(chǎng)的“另一面”。

即從第19名開(kāi)始，車險(xiǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)了保費(fèi)負(fù)增長(zhǎng)的公司，且連續(xù)5家，其中更是不乏兩位數(shù)的負(fù)增長(zhǎng)者。

這一梯隊(duì)構(gòu)成了整個(gè)車險(xiǎn)市場(chǎng)份額中滑落最大的群體，也說(shuō)明了不是所有中小公司，都能成為車險(xiǎn)改革的受益者。

3 小微機(jī)構(gòu)集體滑落，分化經(jīng)營(yíng)又是一番景象

市場(chǎng)排名在24名以外的小**公司，分化極為明顯，整體增速落后于市場(chǎng)平均水平，也屬于2022年的車險(xiǎn)掉隊(duì)者。

如去年增速表現(xiàn)不佳的互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)公司眾安和泰康，迎來(lái)報(bào)復(fù)性增長(zhǎng)；

作為車險(xiǎn)改革的受益者之一，車企類公司連續(xù)兩年增速都領(lǐng)先行業(yè)平均水平；

地方性險(xiǎn)企不慍不火，有退出局部市場(chǎng)者，也有向全國(guó)市場(chǎng)拓張者；

小型外資險(xiǎn)企車險(xiǎn)依舊未見(jiàn)曙光、農(nóng)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)數(shù)據(jù)平庸依舊、電網(wǎng)系業(yè)務(wù)持續(xù)收縮或許會(huì)成為車險(xiǎn)改革里第一批退出市場(chǎng)化的公司……

至于那些無(wú)法分出明顯特色的公司，車險(xiǎn)掉隊(duì)則是能夠理解的事情。

以上，即為2022年一季度車險(xiǎn)主體的眾生相。

4 究因價(jià)格上漲，車險(xiǎn)保費(fèi)大舉回暖的重要因素

從2022年車險(xiǎn)市場(chǎng)格局的變化趨勢(shì)看，市場(chǎng)的確按照車險(xiǎn)改革之初預(yù)期的模樣發(fā)展。

但其中存在一個(gè)關(guān)鍵性的因素，讓車險(xiǎn)改革似乎脫離最初的味道。

即2022的車險(xiǎn)保費(fèi)增速回暖，是車均保費(fèi)上漲因素所致。

一方面，從新舊車情況觀察，2022年一季度新車市場(chǎng)疲軟，車險(xiǎn)保費(fèi)的增長(zhǎng)主要乃舊車承載。

其中舊車的車均保費(fèi)，特別是轉(zhuǎn)保業(yè)務(wù)和新保業(yè)務(wù)，受行業(yè)主體普遍上調(diào)定價(jià)策略影響，上漲幅度超過(guò)了10%。

另一方面，從各車輛性質(zhì)的商業(yè)險(xiǎn)車均保費(fèi)看，無(wú)論是乘用車還是商用車，幾乎全線上漲。

其中，營(yíng)業(yè)客車和非營(yíng)業(yè)貨車的車均漲幅最為明顯，屬定價(jià)策略調(diào)整因素所致。據(jù)實(shí)地了解，自主定價(jià)系數(shù)在1.2以上的比比皆是。

乘用車市場(chǎng)的商業(yè)險(xiǎn)車均保費(fèi)漲幅在6%左右，成為市場(chǎng)中保費(fèi)增長(zhǎng)的主要力量。

而營(yíng)業(yè)貨車商業(yè)險(xiǎn)車均保費(fèi)漲幅并不明顯。根本原因，并非保費(fèi)價(jià)格不想漲，而是自主定價(jià)系數(shù)在去年同期已觸頂，很難再通過(guò)定價(jià)調(diào)整漲價(jià)。

這也是部分地區(qū)營(yíng)業(yè)貨車2022投保，要求捆綁一些附加險(xiǎn)的原因。

大概，這成了營(yíng)業(yè)貨車在2022年車均保費(fèi)還能上漲的一個(gè)重要因素。

故而整個(gè)市場(chǎng)車均保費(fèi)價(jià)格提升、保費(fèi)回暖，都意味著目前的車險(xiǎn)改革，仍在“淺水區(qū)”徘徊。

5 “深水區(qū)”改革尚未到來(lái)，市場(chǎng)格局如何演變？

當(dāng)前，車險(xiǎn)綜改后時(shí)代的市場(chǎng)格局雛形，已基本成型。

從趨勢(shì)上看，它符合車險(xiǎn)改革的預(yù)期形態(tài)：

市場(chǎng)向頭部公司集中，部分中小公司找到了自身出路。

第二與第三梯隊(duì)相互看齊，第四第五梯隊(duì)向長(zhǎng)尾市場(chǎng)融合，車險(xiǎn)市場(chǎng)構(gòu)成新三大梯隊(duì)。

這是車險(xiǎn)改革階段性的標(biāo)志與產(chǎn)物。

只是，在這種新的市場(chǎng)格局之下，當(dāng)保費(fèi)回暖、利潤(rùn)可期，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)趨于理性化的形態(tài)下，車險(xiǎn)市場(chǎng)是否還有“勇氣”向“深水區(qū)”邁進(jìn)？又或是否應(yīng)該向“深水區(qū)”邁進(jìn)？

畢竟，車險(xiǎn)市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)成本、人力成本、賠付成本、監(jiān)管成本等成本，并未發(fā)生本質(zhì)上的改變。

上述車險(xiǎn)邁入“深水區(qū)”核心邏輯改變的情況下，如果換個(gè)角度思考，車險(xiǎn)改革的終極目標(biāo)是讓消費(fèi)者受益。

這種受益，該如何界定？是價(jià)格、利潤(rùn)、理賠指標(biāo)么？

或許，商業(yè)險(xiǎn)投保率是一個(gè)值得參考的指標(biāo)。

有投保需求，就有車險(xiǎn)存在的價(jià)值；能付費(fèi)投保，就是認(rèn)可車險(xiǎn)價(jià)格的表現(xiàn)。

又或許，車險(xiǎn)格局最終的**，仍會(huì)回到保費(fèi)規(guī)模上。從長(zhǎng)期看，這依舊是車險(xiǎn)改革最具可能的途徑與方向。

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拓展知識(shí)：

車險(xiǎn)排行

一、**人保

創(chuàng)立于新**誕辰1949年，入選2019年《財(cái)富》世界500強(qiáng)企業(yè)排行榜第121名，屬于**金融企業(yè)，也是國(guó)內(nèi)第一家整體上市的大型國(guó)有保險(xiǎn)金融集團(tuán)。**人保車險(xiǎn)出險(xiǎn)速度快，理賠效率高，賠付金額足。

二、**平安

1988年誕生于深圳蛇口的**平安保險(xiǎn)公司，一出生就選對(duì)了位置，體驗(yàn)了真正的“深圳速度”。入選2019年《財(cái)富》世界500強(qiáng)企業(yè)排行榜第29名，**服務(wù)業(yè)企業(yè)500強(qiáng)第3名。

車險(xiǎn)服務(wù)概況：用戶反饋**平安車險(xiǎn)也是出險(xiǎn)迅捷，服務(wù)態(tài)度好，理賠制度完善，不欺騙消費(fèi)者。

三、太平洋保險(xiǎn)

“三駕馬車”怎能缺少太平洋保險(xiǎn)，而人保、平安、太平洋三者之和幾乎占據(jù)了車險(xiǎn)市場(chǎng)的80%的份額，他們的實(shí)力不言而喻。太平洋保險(xiǎn)始于1991年，屬于世界500強(qiáng)企業(yè)，從2005年到現(xiàn)在，保費(fèi)收入翻了3倍以上。它本身經(jīng)營(yíng)多元化保險(xiǎn)服務(wù)，包括人壽保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等。

車險(xiǎn)服務(wù)概況：車險(xiǎn)更是深得車主喜歡，與人保、平安的口碑相差無(wú)幾。

四、**人壽

前身為成立于1949年的****保險(xiǎn)有限公司，在1999年更名為**人壽保險(xiǎn)公司。雖然不及前三位老大哥的地位，但是在2019年品牌的價(jià)值也達(dá)到了**幣3539.87億元。業(yè)務(wù)范圍包括壽險(xiǎn)、財(cái)險(xiǎn)、銀行、基金、資產(chǎn)和財(cái)富管理等。

車險(xiǎn)服務(wù)概況：總體還是好評(píng)多，不過(guò)有些管理方面存在不嚴(yán)格，地方的理賠人員辦事拖拉敷衍，引發(fā)部分車主的不愉快。

五、大地保險(xiǎn)

只要敢拼，這個(gè)世界就是你的。大地保險(xiǎn)公司成立于2003年，注冊(cè)資金達(dá)到151億元**幣，總部設(shè)在上海。經(jīng)歷了16年的滄海桑田，飛躍式的發(fā)展令業(yè)界刮目相看。到了2018年，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入已經(jīng)超過(guò)了424億元。

車險(xiǎn)服務(wù)概況：賠付效率高，還能贈(zèng)送免費(fèi)救援等服務(wù)，整體還是令人滿意。不過(guò)有部分車主反饋，大地保險(xiǎn)總是會(huì)在賠付金額上跟車主“講”價(jià)錢，很難拿到足額的賠款。

六、中華聯(lián)合

聽(tīng)到“中華”這個(gè)詞，是不是有種肅然起敬的感覺(jué)。中華聯(lián)合保險(xiǎn)集團(tuán)是新**之后我國(guó)成立的第二家國(guó)有控股保險(xiǎn)有限公司。中華聯(lián)合保險(xiǎn)的誕生打破了保險(xiǎn)市場(chǎng)獨(dú)家經(jīng)營(yíng)的情況，正式拉響了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的號(hào)角。2018、2019連續(xù)兩年入選亞洲品牌500強(qiáng)。

車險(xiǎn)服務(wù)概況：跟**勾結(jié)，**拒賠，各種黑料，這是網(wǎng)上被噴的最慘的一個(gè)車險(xiǎn)。大地保險(xiǎn)有著一個(gè)很人性化的服務(wù)，很多零部件的損壞，一般的民營(yíng)保險(xiǎn)公司都是只能修不能換，只有“老三家”中的兩家國(guó)企太平洋和人保肯不修直接換，大地保險(xiǎn)算是額外的一位“好人”，也支持此服務(wù)。

七、陽(yáng)光保險(xiǎn)

成立于2005年7月，國(guó)內(nèi)七大保險(xiǎn)集團(tuán)之一，旗下有用人壽保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理等多家公司。2019年入選**服務(wù)業(yè)企業(yè)500強(qiáng)第88位。其中財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)三四級(jí)分支機(jī)構(gòu)1000余家，累計(jì)客戶3600多萬(wàn)名，累計(jì)賠款288億元。

車險(xiǎn)服務(wù)概況：手續(xù)簡(jiǎn)單，出險(xiǎn)甚至比大公司還快。負(fù)面反映為賠付速度慢，而且不足額。

八、**太平

注意區(qū)分**太平和太平洋，這是兩家不同的公司。太平保險(xiǎn)是我國(guó)第一家跨國(guó)金融保險(xiǎn)集團(tuán)公司，其品牌歷史源遠(yuǎn)流長(zhǎng)，可以追溯至1929年創(chuàng)立的太平水火保險(xiǎn)公司。2019年7月，位列《財(cái)富》世界500強(qiáng)榜單第451位。

車險(xiǎn)服務(wù)概況：服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)少，態(tài)度敷衍，設(shè)置陷阱來(lái)減少理賠款。

九、新華保險(xiǎn)

新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司，成立于1996年，世界500強(qiáng)，提供人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、人身意外傷害保險(xiǎn)及養(yǎng)老保險(xiǎn)服務(wù)。

車險(xiǎn)服務(wù)概況：整體表現(xiàn)一般，好評(píng)和差評(píng)差不多，口碑呈現(xiàn)兩極分化的極端情況，好的夸上天，壞的踩成狗。

十、泰康保險(xiǎn)

泰康人壽保險(xiǎn)股份有限公司，始于1996年，創(chuàng)新型保險(xiǎn)金融服務(wù)集團(tuán)，以人壽保險(xiǎn)為核心，擁有企業(yè)年金、資產(chǎn)管理、養(yǎng)老社區(qū)和健康保險(xiǎn)等全產(chǎn)業(yè)鏈的大型保險(xiǎn)公司。

車險(xiǎn)服務(wù)概況：活動(dòng)多，保費(fèi)低。免費(fèi)更換輪胎；高速公路車輛沒(méi)油，免費(fèi)將油送給客戶；100公里內(nèi)免費(fèi)拖車。