前沿拓展：

存款相當于銀行向儲戶借錢，借錢就要給利息；同樣，貸款是貸款人向銀行借錢，也需要向銀行支付利息，算是融資成本。

這是規矩，是天經地義的事情。

但是規矩是人定的，而人是靈活的，所以規距是可以改的。

于是乎，便出現了很多出乎我們傳統刻板印象的事情。

利息是很好的例子。

為什么？因為和其他所有市場化的物品不同，幾乎所有國家的利率都由央行這只“有形的手”進行調節和確定——即使是經濟市場化程度極高的歐美國家也不例外。

給大伙一張圖表，讓大家感受一下近十來年歐洲央行的利率變化。

數據來源：歐洲央行官網

這張圖表中的紅線指的是再融資利率變化情況，綠線代表的是存款利率。

需要說明一下，和其他國家有些區別，歐洲央行每次會發布三大基準利率，分別是再融資利率、邊際貸款利率和定期存款利率。

再融資利率：指商業銀行等金融機構向**銀行貸款的利率，類似于我國的再貼現、再貸款利率，這一利率在歐洲幾乎等同于我們的貸款基礎利率。

邊際貸款利率：指借錢投資的利率，就好像是我國的融資融券利率，具有非常明顯的杠桿性，但是邊際貸款利率在歐洲的地位相對于融資融券在**的地位要更高。

定期存款利率：這個很好理解，無需解釋。

由于邊際貸款利率對于很多普通人來說關系不算密切，所以我們只看再融資利率和定期存款利率。

從圖表中，我們可以看到2008年十月份的時候，歐洲央行的再融資利率還是3.75%，存款利率也還是3.25。也就是說，如果你從銀行貸款10000歐元，需要支付的利息是375歐元，若在銀行存款10000歐元，也能每年收到325歐元的利息收益。

這是正常的，和我們現在的認知數據相差不算太大。

但是緊接著在短短的半年多時間內，歐洲央行進行了5次大幅度的降息。到了2019年中旬，其再融資利息直接降到了1.25%，直接砍掉2/3；存款利率動作幅度更大，變成了0.25%，砍掉3/4。

為什么會如此違背常規？原因并不復雜，是因為那時候剛好處在次貸危機的中后期并且引發了歐債危機，整個歐洲地區經濟陷入蕭條。為了**消費和投資，降息是必要且常用的手段——存款沒什么收入了，趕緊拿出來，該消費的消費，該做點生意的做點生意；貸款不用什么成本了，趁此機會多跟銀行借點錢去投資什么的吧。

這種狀態大約維持了兩年之久，直到次貸危機和歐債危機的損耗得以逐漸恢復。在2011年下旬的時候，感覺差不多了的歐洲央行開始嘗試著加息。

這似乎是可以理解的，降息太多了維持了這么久，流通的貨幣量過大，容易引發通貨膨脹。就好像天天吃補藥，容易上火，得喝些涼茶降火，不然很容易流鼻血。

令歐洲央行沒想到的是，次貸和歐債接連兩次危機帶來的傷勢過重，身體太虛，沒喝兩次“涼茶”，經濟就泄了。沒方法，只能繼續灌“補藥”續命，而且還要加大藥量。

于是，到了2012年7月，歐洲央行創造了一個歷史紀錄——第一次將存款利率降到0%。這個時候的再融資利率也降到了0.75%。

接下來2年時間，存款利率沒動，再融資利率再降三次。

2014年6月，又到了見證歷史的時刻。

歐洲央行將存款利率直接降到-0.1%。

這是什么意思？簡單說就是，你每向銀行存10000歐元，不但沒有利息，而且每年都需要倒貼給銀行10歐元的保管費。

之前把錢放進銀行，可能沒什么收益，但也聊勝于無。現在，存得越多存得越久，就虧得越多。那還不趕緊把錢拿出來，干點其他事？

這是歐洲央行的本意。

不過在那種經濟環境下大伙并不買賬，都想留著以防不時之需。

好，還存錢是吧，那就繼續降，兩個月后存款利率再降到-0.2%。效果依然不明顯，于是到了2015年中下旬，歐洲央行又連續兩次下調存款利率，變為-0.4%。

存10000歐元，每年倒貼給銀行40歐元，我看你們心不心疼？

就這樣維持了4年時間，到了2019年下旬，再次下調到0.5%，之后一直到現在。

存款利率下調的同時，再融資貸款利率也在不斷下調。2015年9月，歐洲央行再融資貸款利率歷史上首次降到0%，也就是說貸多少錢，還多少錢就行，多一分都不要。

這種狀態一直維持到現在。

看到這里一直有人疑問了，那有貸款負利率嗎？

有的，2019年8月5日，丹麥第三大銀行日德蘭銀行（Jyske Bank）開始向貸款人提供年利率為-0.5%的十年期購房貸款，這是全球金融行業首個負利率貼息房貸業務。

除了這家銀行之外，還沒有其他銀行有過相同的舉動，更別說央行了。

為什么？因為負利率意味著銀行要倒貼錢給貸款客戶，像日德蘭銀行那種，每貸出10000歐元，就要倒貼給借款人50歐元。

明顯的虧本生意。

如果有央行敢這么干，那只會導致一種結果——銀行不放貸了。

又不是錢多得沒處花，虧本生意做來干嘛？

銀行不放貸導致的結果是社會貨幣流通量減少，投資變少了，消費也變少了——與降息的作用和目的剛好相反。

有人說，銀行存款不是有錢收嗎，只不過是把存貸利率的成本費用掉了個方向而已。

確實，但是沒有利差了啊，銀行吃誰喝誰？等著慈善過后關門大吉嗎？

因此，0%從常規的市場邏輯上來說，已經是貸款利率的底線了，至少是央行基礎利率的底線了。當然，如果“有形的手”在特殊的時間段要求一定要貸款負利率，另當別論。

這不，在緩得差不多的現在，又傳來了醞釀加息‘告別存款負利率貸款零利率’的消息。畢竟，通貨膨脹這東西，對于低息來說，是個難以消除的頑疾。

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拓展知識：

最新存款利息表

2022年各大銀行存款利率表
1.基準利率:1年利率為1.5%，2年利率2.1%，3年利率2.75%；

2.**銀行:1年利率為1.2年利率為75%.25%，3年利率為2.75%，5年利率2.75%；

3.建設銀行:1年利率為1.2年利率為75%.三年利率25%.75%，5年利率2.75%；

4.工商銀行:1年利率為1.2年利率為75%.三年利率25%.75%，5年利率2.75%；

5.農業銀行:1年利率為1.2年利率為75%.三年利率25%.75%，5年利率2.75%；

6.郵政儲蓄銀行年利率為1.2年利率78%.三年利率25%.75%，5年利率2.75%；

7.交通銀行:1年利率為1.75%，2年利率為2.三年利率25%.75%，5年利率2.75%；

8.招商銀行:1年利率為1.2年利率為75%.三年利率25%.75%，5年利率2.75%；

9、上海銀行：1年利率為1.2年利率為95%.4%，3年利率2.75%，5年利率2.75%；

光大銀行：1年利率為10.2年利率為95%.41%，3年利率2.75%，5年利率3%；

11.浦發銀行:1年利率為1.2年利率為95%.4%，3年利率2.8%，5年利率2.8%；

12.平安銀行:1年利率為1.2年利率為95%.5%，3年利率2.8%，5年利率2.8%；

13.寧波銀行:1年利率2%，2年利率2%.4%，3年利率2.8%，5年利率3.25%；

14.中信銀行:1年利率為1.2年利率為95%.3%，3年利率2.75%，5年利率2.75%；

15.民生銀行:1年利率為1.2年利率為95%.35%，3年利率2.8%，5年利率2.8%；

16.廣發銀行:1年利率為1.2年利率為95%.4%，3年利率3.1%，5年利率3.2%；

17、華夏銀行：1年利率為1.2年利率為95%.4%，3年利率3.1%，5年利率3.2%；

18、工業銀行利率為1.2年利率為95%.75%，3年利率3.2%，5年利率為3.2%；

19.北京銀行:1年利率為1.2年利率為95%.5%，3年利率3.5年利率為35%.15%；

20.吉林銀行:1年利率為1.2年利率為95%.52%，3年利率3.3%，5年利率3.6%；

21.東莞銀行:一年利率2.2年利率為2025%.52%，3年利率3.5年利率為3025%.25%；

22.南京銀行:1年利率為1.9%，2年利率2.52%，3年利率3.5年利率為35%.3%；

23.江蘇銀行:1年利率為1.92%，2年利率為2.52%，3年利率3.1%，5年利率3.15%；

24.齊魯銀行:1年利率為1.2年利率為875%.52%，3年利率3.3%，5年利率3.6%；

25.徽商銀行:1年利率為1.2年利率為95%.5%，3年利率3.5年利率為35%.25%；

26.河北銀行:一年利率2.25%，2年利率25%.3年利率73%.3%，5年利率3.3%；

27.長沙銀行:一年利率2.2年利率為2025%.835%，3年利率3.575%，5年利率3.705%；

28.西安銀行:一年利率2.2年利率為2025%.52%，3年利率3.3%，5年利率3.6%；

29.重慶銀行:1年利率2%，2年利率2%.52%，3年利率3.3%，5年利率4.3%；

30.漢口銀行:一年利率2.25%，2年利率25%.8%，3年利率3.5年利率為35%.75%；

31.海峽銀行:1年利率2.1%，2年利率2.9%，3年利率3.85%，5年利率4%。

最新存款利息表

昨天10:36各大銀行存款利率(已于2022年9月20日起執行) 從表上可以看出,活期存款利率工商銀行居中。更多銀行存款利率,請關注金投銀行。