前沿拓展：

干燥劑屬于什么稅收編碼

商品編碼3824909990商品名稱其他編號(hào)未列名的化工產(chǎn)品 申報(bào)要素1:品名;2:用途;3:成原逐質(zhì)每本生意分含量;4:包裝;5:稀土元素的重量百分比，以[A]表示;

匯安豐融靈活配置混合型證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)（更新）摘要

2020年4月

基金管理人：匯安基金管理有限責(zé)任公司

基金托管人：上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司

二〇二〇年四月

【重要提示】

1、本基金根據(jù)2016年10月26日**證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“****”）《關(guān)于準(zhǔn)予匯安豐融靈活配置混合型證券投資基金注冊(cè)的批復(fù)》（證監(jiān)許可[2016]2427號(hào)）進(jìn)行募集。本基金合同已于2016年12月22日生效。

2、基金管理人保證招募說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。本招募說(shuō)明書(shū)經(jīng)****注冊(cè)，但****對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的投資價(jià)值和市場(chǎng)前景作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。

3、投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者認(rèn)購(gòu)（或申購(gòu)）基金份額時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀基金合同、本招募說(shuō)明書(shū)、基金產(chǎn)品資料概要等信息披露文件，自主判斷基金的投資價(jià)值，全面認(rèn)識(shí)本基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，應(yīng)充分考慮投資者自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并對(duì)認(rèn)購(gòu)（或申購(gòu)）基金的意愿、時(shí)機(jī)、數(shù)量等投資行為作出**決策?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y者基金投資的“買者自負(fù)”原則，在投資者作出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)擔(dān)。

4、本基金投資股指期貨、國(guó)債期貨等金融衍生品。金融衍生品是一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，其評(píng)價(jià)主要源自于對(duì)掛鉤資產(chǎn)的價(jià)格與價(jià)格波動(dòng)的預(yù)期。投資于衍生品需承受市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、**作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等。由于衍生品通常具有杠桿效應(yīng)，價(jià)格波動(dòng)比標(biāo)的工具更為劇烈，有時(shí)候比投資標(biāo)的資產(chǎn)要承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)。并且由于衍生品定價(jià)相當(dāng)復(fù)雜，不適當(dāng)?shù)墓乐涤锌赡苁够鹳Y產(chǎn)面臨損失風(fēng)險(xiǎn)。

本基金投資中小企業(yè)私募債，中小企業(yè)私募債是根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)由非上市中小企業(yè)采用非公開(kāi)方式發(fā)行的債券。由于不能公開(kāi)交易，一般情況下，交易不活躍，潛在較大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)發(fā)債主體信用質(zhì)量惡化時(shí)，受市場(chǎng)流動(dòng)性所限，本基金可能無(wú)法賣出所持有的中小企業(yè)私募債，由此可能給基金凈值帶來(lái)更大的負(fù)面影響和損失。

本基金投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券（ABS）是一種債券性質(zhì)的金融工具，其向投資者支付的本息來(lái)自于基礎(chǔ)資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流或剩余權(quán)益。與股票和一般債券不同，資產(chǎn)支持證券不是對(duì)某一經(jīng)營(yíng)實(shí)體的利益要求權(quán)，而是對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流和剩余權(quán)益的要求權(quán)，是一種以資產(chǎn)信用為支持的證券，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、各種原因?qū)е碌幕A(chǔ)資產(chǎn)池現(xiàn)金流與對(duì)應(yīng)證券現(xiàn)金流不匹配產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)交易不活躍導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。

5、本基金為混合型基金，屬于證券投資基金中預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益中等的投資品種，其風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金，低于股票型基金。

6、本基金的投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)****核準(zhǔn)上市的股票）、債券（包括國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、地方**債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換債券、中小企業(yè)私募債等）、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或****允許基金投資的其他金融工具（但須符合****相關(guān)規(guī)定）。

如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。

7、基金的投資組合比例為：本基金股票資產(chǎn)投資比例為基金資產(chǎn)的0-95%；每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約、國(guó)債期貨合約需繳納的交易保證金后，保持不低于基金資產(chǎn)凈值的5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的**債券，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等；權(quán)證、股指期貨、國(guó)債期貨及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。

如法律法規(guī)或****變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。

8、本基金初始募集面值為**幣1.00元。在市場(chǎng)波動(dòng)因素影響下，本基金凈值可能低于初始面值，本基金投資者有可能出現(xiàn)虧損。

9、基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)也不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。

10、基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

11、本招募說(shuō)明書(shū)所載內(nèi)容截止日為2020年2月29日，有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和凈值表現(xiàn)截止日為2019年12月31日（財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)）。本招募說(shuō)明書(shū)已經(jīng)基金托管人復(fù)核。

一、基金管理人

（一）基金管理人概況

名稱： 匯安基金管理有限責(zé)任公司

住所：上海市虹口區(qū)歐陽(yáng)路218弄1號(hào)2樓215室

辦公地址：北京市東城區(qū)東直門(mén)南大街5號(hào)中青旅大廈13層

法定代表人：何斌(代行職務(wù))

注冊(cè)資本：1億元**幣

存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營(yíng)

聯(lián)系人：趙慶玲

聯(lián)系電話：（010）56711600

匯安基金管理有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）經(jīng)****證監(jiān)許可[2016]860號(hào)文批準(zhǔn)設(shè)立。

（二）主要成員情況

1、基金管理人董事會(huì)成員

何斌先生，董事長(zhǎng)。22年證券、基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。東北財(cái)經(jīng)大學(xué)國(guó)民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃學(xué)學(xué)士，先后就職于北京市財(cái)政局、北京京都會(huì)計(jì)師事務(wù)所、**證券監(jiān)督管理委員會(huì)基金監(jiān)管部，曾任國(guó)泰基金管理公司副總經(jīng)理、建信基金管理有限責(zé)任公司督察長(zhǎng)、副總經(jīng)理。2016年4月加入?yún)R安基金管理有限責(zé)任公司，現(xiàn)任匯安基金管理有限責(zé)任公司董事長(zhǎng)。

戴櫻女士，董事。5年證券、基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，2004年畢業(yè)于上海對(duì)外貿(mào)易學(xué)院，國(guó)際貿(mào)易專業(yè)學(xué)士學(xué)位。曾就職于上海貝爾阿爾卡特股份有限公司，任采購(gòu)部經(jīng)理助理；上海櫻琦干燥劑有限公司,任公司董事；上海上貝資產(chǎn)管理有限公司合伙人。2016年4月加入?yún)R安基金管理有限責(zé)任公司，現(xiàn)任匯安基金管理有限責(zé)任公司金融機(jī)構(gòu)部總經(jīng)理。

劉強(qiáng)先生，董事。5年證券、基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，美國(guó)注冊(cè)管理會(huì)計(jì)師（CMA），東北財(cái)經(jīng)大學(xué)審計(jì)學(xué)學(xué)士。歷任阿爾卡特深圳公司財(cái)務(wù)總監(jiān)，霍尼韋爾深圳公司財(cái)務(wù)總監(jiān)，阿特維斯（**）財(cái)務(wù)及信息技術(shù)總監(jiān)，北京剛正國(guó)際投資有限公司副總經(jīng)理。2016年4月加入?yún)R安基金管理有限責(zé)任公司，現(xiàn)任匯安基金管理有限責(zé)任公司副總經(jīng)理。

李海濤先生,**董事。美國(guó)耶魯大學(xué)管理學(xué)院金融學(xué)博士。曾任密西根大學(xué)Ross商學(xué)院金融學(xué)教授、長(zhǎng)江商學(xué)院金融學(xué)訪問(wèn)學(xué)者，現(xiàn)任長(zhǎng)江商學(xué)院副院長(zhǎng)及杰出院長(zhǎng)講習(xí)教授。

余劍峰先生，**董事。2008年畢業(yè)于美國(guó)賓夕法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院，金融學(xué)博士，教授學(xué)位。曾于2014秋任清華大學(xué)五道口金融學(xué)院訪問(wèn)教授；2015年至2016年任**中文大學(xué)（深圳）經(jīng)管學(xué)院金融學(xué)教授、執(zhí)行副院長(zhǎng)；2008年至2017年明尼蘇達(dá)大學(xué)卡爾森管理學(xué)院金融學(xué)助理教授、副教授(終身教授)、正教授、Piper Jaffray講席教授；2016年至今任清華大學(xué)五道口金融學(xué)院建樹(shù)講席教授；2017年至今任清華大學(xué)國(guó)家金融研究院資產(chǎn)管理研究中心主任；2019年至今任清華大學(xué)金融科技研究院副院長(zhǎng)。

黃磊先生，**董事。****大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，教授。曾任山東財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院院長(zhǎng)；曾任山東省政協(xié)、山東省政協(xié)常委、山東省政協(xié)經(jīng)濟(jì)組召集人、山東省人大常委、山東省人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)委員；曾任**金融類專業(yè)教學(xué)指導(dǎo)委員會(huì)委員。現(xiàn)任山東財(cái)經(jīng)大學(xué)教授委員會(huì)主任委員、山東財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)術(shù)委員會(huì)副主任委員、區(qū)域金融優(yōu)化與管理協(xié)同創(chuàng)新中心（山東）主任。

2、基金管理人監(jiān)事

王麗英女士，監(jiān)事。4年證券、基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn).畢業(yè)于**財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)學(xué)士，2011年6月至2017年6月在北京居然之家投資控股集團(tuán)有限公司集團(tuán)總部以及其名下子公司擔(dān)任財(cái)務(wù)經(jīng)理。2017年7月加入?yún)R安基金管理有限責(zé)任公司，現(xiàn)任匯安基金管理有限責(zé)任公司綜合管理部副總監(jiān)（財(cái)務(wù)）。

3、高級(jí)管理人員

何斌先生，董事長(zhǎng)，代行總經(jīng)理職務(wù)。（簡(jiǎn)歷請(qǐng)參見(jiàn)董事會(huì)成員）

郭冬青先生，督察長(zhǎng)。21年證券、基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。歷任中石化集團(tuán)財(cái)務(wù)部經(jīng)濟(jì)師、廣發(fā)證券投行部高級(jí)經(jīng)理、華安證券投行部副總經(jīng)理、大商集團(tuán)副總經(jīng)理、中航證券董事總經(jīng)理、北京國(guó)金鼎興投資有限公司副總經(jīng)理。2017年11月加入?yún)R安基金管理有限責(zé)任公司，現(xiàn)任匯安基金管理有限責(zé)任公司督察長(zhǎng)。

竇星華先生，常務(wù)副總經(jīng)理。14年證券、基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，CFA。英國(guó)杜倫大學(xué)金融學(xué)碩士。歷任標(biāo)準(zhǔn)普爾信息服務(wù)（北京）有限公司指數(shù)分析師，交銀施羅德基金管理有限公司產(chǎn)品經(jīng)理，華安基金管理有限公司產(chǎn)品部總經(jīng)理助理，盛世景資產(chǎn)管理股份有限公司產(chǎn)品總監(jiān)。2016年7月加入?yún)R安基金管理有限責(zé)任公司任產(chǎn)品及創(chuàng)新業(yè)務(wù)部總經(jīng)理，現(xiàn)任匯安基金管理有限責(zé)任公司常務(wù)副總經(jīng)理。

劉強(qiáng)先生，副總經(jīng)理。（簡(jiǎn)歷請(qǐng)參見(jiàn)董事會(huì)成員）

郭兆強(qiáng)先生，副總經(jīng)理。23年證券、基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，保薦代表人。北京大學(xué)光華管理學(xué)院工商管理碩士。曾任山西證券投行部綜合經(jīng)理、中德證券高級(jí)副總裁，東北證券北京分公司深圳市場(chǎng)部副總經(jīng)理，從事投資銀行業(yè)務(wù)。2016年4月加入?yún)R安基金管理有限責(zé)任公司，現(xiàn)任匯安基金管理有限責(zé)任公司副總經(jīng)理。

王俊波先生，副總經(jīng)理。16年證券、基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。****大學(xué)金融學(xué)碩士。歷任**平安產(chǎn)險(xiǎn)營(yíng)銷策劃經(jīng)理，嘉實(shí)基金券商業(yè)務(wù)部主管，興業(yè)證券資產(chǎn)管理有限公司市場(chǎng)部執(zhí)行總監(jiān)。2016年7月加入?yún)R安基金管理有限責(zé)任公司，現(xiàn)任匯安基金管理有限責(zé)任公司副總經(jīng)理。

4、本基金基金經(jīng)理

張?jiān)倨妫?***大學(xué)金融學(xué)學(xué)士、數(shù)學(xué)與應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)士，美國(guó)福特漢姆大學(xué)金融學(xué)碩士，5年證券、基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，曾任東興證券固定收益部交易員、投資助理。2017年11月加入?yún)R安基金管理有限責(zé)任公司固定收益投資部。2019年2月28日至今，任匯安嘉匯純債債券型證券投資基金基金經(jīng)理；2019年4月17日至今，任匯安豐恒靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理；2019年11月19日至今，任匯安豐融靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理；2019年12月27日至今，任匯安中債-廣西壯族自治區(qū)公司信用類債券指數(shù)證券投資基金基金經(jīng)理。

商震，北京大學(xué)數(shù)學(xué)碩士，清華大學(xué)數(shù)學(xué)本科，5年證券、基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷。曾任摩根士丹利策略與模型分析師、九坤投資股票研究員。2018年8月1日加入?yún)R安基金管理有限責(zé)任公司數(shù)據(jù)科技投資研究中心任高級(jí)投資經(jīng)理一職。2019年8月19日至今，任匯安豐融靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理；2019年8月22日至今，任匯安豐恒靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。

5、投資決策委員會(huì)成員

何斌先生，董事長(zhǎng)，代行總經(jīng)理職務(wù)。（簡(jiǎn)歷請(qǐng)參見(jiàn)董事會(huì)成員）。

鐘敬棣先生，固定收益首席投資官。25年銀行、基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，碩士。2005年4月加入嘉實(shí)基金，先后任固定收益研究員、投資經(jīng)理。2008年5月加入建信基金，先后任基金經(jīng)理、投資部副總監(jiān)、固定收益首席投資官、公司投資決策委員會(huì)委員，曾管理建信穩(wěn)定增利、雙息紅利、安心保本等債券型基金，多次被評(píng)為金牛基金。2018年5月加入?yún)R安基金管理有限責(zé)任公司，現(xiàn)任固定收益首席投資官，董事總經(jīng)理。

鄒唯先生，首席投資官。20年證券、基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷。理科碩士。歷任長(zhǎng)城證券有限公司研究部行業(yè)分析師，嘉實(shí)基金管理有限公司行業(yè)分析師、基金經(jīng)理、主題策略組組長(zhǎng)，中信產(chǎn)業(yè)基金金融投資部董事總經(jīng)理，嘉實(shí)基金管理有限公司基金經(jīng)理、主題策略組組長(zhǎng)、董事總經(jīng)理。2017年12月1日加入?yún)R安基金管理有限責(zé)任公司，現(xiàn)任首席投資官，董事總經(jīng)理。

仇秉則先生，固定收益研究部總監(jiān)。CFA，CPA，中山大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士，14年證券、基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，曾任普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)經(jīng)理，嘉實(shí)基金管理有限公司固定收益部高級(jí)信用分析師。2016年6月加入?yún)R安基金管理有限責(zé)任公司，現(xiàn)任固定收益研究部總監(jiān)一職，從事信用債投資研究工作。

竇星華先生，常務(wù)副總經(jīng)理。（簡(jiǎn)歷請(qǐng)參見(jiàn)高級(jí)管理人成員）。

6、上述人員之間均不存在近親屬關(guān)系。

二、基金托管人

（一）基金托管人概況

本基金托管人為上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司，基本信息如下：

名稱： 上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司

注冊(cè)地址：上海市中山東一路12號(hào)

辦公地址：上海市中山東一路12號(hào)

法定代表人：鄭楊

經(jīng)營(yíng)范圍：經(jīng)****銀行和**銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)主要包括：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長(zhǎng)期貸款；辦理結(jié)算；**貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；**發(fā)行、**兌付、承銷**債券；買賣**債券；同業(yè)拆借；提供信用證服務(wù)及擔(dān)保；**收付款項(xiàng)及**保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；提供保險(xiǎn)箱業(yè)務(wù)；外匯存款；外匯貸款；外匯匯款；外幣兌換；國(guó)際結(jié)算；同業(yè)外匯拆借；外匯票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)；外匯借款；外匯擔(dān)保；結(jié)匯、售匯；買賣和**買賣股票以外的外幣有價(jià)證券；自營(yíng)外匯買賣；代客外匯買賣；資信調(diào)查、咨詢、見(jiàn)證業(yè)務(wù)；離岸銀行業(yè)務(wù)；證券投資基金托管業(yè)務(wù)；全國(guó)社會(huì)保障基金托管業(yè)務(wù)；經(jīng)****銀行和**銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)的其他業(yè)務(wù)。

組織形式： 股份有限公司

注冊(cè)資本： 293.52億元**幣

存續(xù)期間： 持續(xù)經(jīng)營(yíng)

基金托管資格批文及文號(hào)：****證監(jiān)基金字[2003]105號(hào)

聯(lián)系人：胡波

聯(lián)系電話：（021）61618888

上海浦東發(fā)展銀行自2003年開(kāi)展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，是較早開(kāi)展銀行資產(chǎn)托管服務(wù)的股份制商業(yè)銀行之一。經(jīng)過(guò)二十年來(lái)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)開(kāi)拓，各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展一直保持較快增長(zhǎng)，各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)在股份制商業(yè)銀行中處于較好水平。

上海浦東發(fā)展銀行總行于2003年設(shè)立基金托管部，2005年更名為資產(chǎn)托管部，2013年更名為資產(chǎn)托管與養(yǎng)老金業(yè)務(wù)部，2016年進(jìn)行組織架構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，并更名為資產(chǎn)托管部，目前下設(shè)證券托管處、客戶資產(chǎn)托管處、內(nèi)控管理處、業(yè)務(wù)保障處、總行資產(chǎn)托管運(yùn)營(yíng)中心（含合肥分中心）五個(gè)職能處室。

目前，上海浦東發(fā)展銀行已擁有客戶資金托管、資金信托保管、證券投資基金托管、全球資產(chǎn)托管、保險(xiǎn)資金托管、基金專戶理財(cái)托管、證券公司客戶資產(chǎn)托管、期貨公司客戶資產(chǎn)托管、私募證券投資基金托管、私募股權(quán)托管、銀行理財(cái)產(chǎn)品托管、企業(yè)年金托管等多項(xiàng)托管產(chǎn)品，形成完備的產(chǎn)品體系，可滿足多領(lǐng)域客戶、境內(nèi)外市場(chǎng)的資產(chǎn)托管需求。

（二）主要人員情況

鄭楊，男，1966年出生，研究生學(xué)歷，博士學(xué)位，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。曾任國(guó)家經(jīng)貿(mào)委經(jīng)濟(jì)法規(guī)司調(diào)研處副處長(zhǎng)；**機(jī)電設(shè)備招標(biāo)中心開(kāi)發(fā)處處長(zhǎng)、第七招標(biāo)業(yè)務(wù)處處長(zhǎng)；國(guó)家外匯管理局資本項(xiàng)目司副司長(zhǎng)；****銀行上海分行**委委員、副行長(zhǎng)、國(guó)家外匯管理局上海市分局副局長(zhǎng)；****銀行上海總部**委委員、副主任兼外匯管理部主任；上海市金融工作**委副**、市金融辦主任；上海市金融工作**委**、市金融辦主任；上海市金融工作**委**、市地方金融監(jiān)管局（市金融工作局）局長(zhǎng)。現(xiàn)任上海浦東發(fā)展銀行**委**、董事長(zhǎng)。

潘衛(wèi)東，男，1966年出生，碩士研究生，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。曾任寧波證券公司業(yè)務(wù)一部副經(jīng)理；上海浦東發(fā)展銀行寧波分行資財(cái)部總經(jīng)理兼任北侖辦事處主任、寧波分行副行長(zhǎng)；上海浦東發(fā)展銀行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)部總經(jīng)理；上海浦東發(fā)展銀行昆明分行行長(zhǎng)、**組**；上海市金融服務(wù)辦公室掛職并任金融機(jī)構(gòu)處處長(zhǎng)；上海國(guó)際集團(tuán)**委委員、總經(jīng)理助理，上海國(guó)際集團(tuán)**委委員、副總經(jīng)理，上海國(guó)際信托有限公司**委**、董事長(zhǎng)；上海浦東發(fā)展銀行**委委員、執(zhí)行董事、副行長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)?，F(xiàn)任上海浦東發(fā)展銀行**委副**、副董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)，上海國(guó)際信托有限公司董事長(zhǎng)。

孔建，男，1968年出生，博士研究生。歷任工商銀行山東省分行資金營(yíng)運(yùn)處副處長(zhǎng)，上海浦東發(fā)展銀行濟(jì)南分行信管處總經(jīng)理，上海浦東發(fā)展銀行濟(jì)南分行行長(zhǎng)助理、副行長(zhǎng)、**委**、行長(zhǎng)?，F(xiàn)任上海浦東發(fā)展銀行總行金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)工作**委委員，資產(chǎn)托管部總經(jīng)理。

（三）基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況

截止2019年12月31日，上海浦東發(fā)展銀行證券投資基金托管規(guī)模為6022.97億元，比去年末增加42.96%。托管證券投資基金共一百八十六只，分別為國(guó)泰金龍行業(yè)精選基金、國(guó)泰金龍債券基金、天治財(cái)富增長(zhǎng)基金、廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)基金、匯添富貨幣基金、長(zhǎng)信金利趨勢(shì)基金、嘉實(shí)優(yōu)質(zhì)企業(yè)基金、國(guó)聯(lián)安貨幣基金、長(zhǎng)信利眾債券基金（LOF）、博時(shí)安豐18個(gè)月基金（LOF）、易方達(dá)裕豐回報(bào)基金、鵬華豐泰定期開(kāi)放基金、匯添富雙利增強(qiáng)債券基金、華富恒財(cái)定開(kāi)債券基金、匯添富和聚寶貨幣基金、工銀目標(biāo)收益一年定開(kāi)債券基金、北信瑞豐宜投寶貨幣基金、中海醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)基金、華富國(guó)泰民安靈活配置混合基金、安信動(dòng)態(tài)策略靈活配置基金、東方紅穩(wěn)健精選基金、國(guó)聯(lián)安鑫享混合基金、長(zhǎng)安鑫利優(yōu)選混合基金、工銀瑞信生態(tài)環(huán)境基金、天弘新價(jià)值混合基金、嘉實(shí)機(jī)構(gòu)快線貨幣基金、鵬華REITs封閉式基金、華富健康文娛基金、金鷹改革紅利基金、易方達(dá)裕祥回報(bào)債券基金、中銀瑞利靈活配置混合基金、華夏新活力混合基金、鑫元匯利債券型基金、南方轉(zhuǎn)型驅(qū)動(dòng)靈活配置基金、銀華遠(yuǎn)景債券基金、富安達(dá)長(zhǎng)盈靈活配置混合型基金、中信建投睿溢混合型證券投資基金、工銀瑞信恒享純債基金、長(zhǎng)信利發(fā)債券基金、博時(shí)景發(fā)純債基金、鑫元得利債券型基金、東方紅戰(zhàn)略滬港深混合基金、博時(shí)富發(fā)純債基金、博時(shí)利發(fā)純債基金、銀河君信混合基金、興業(yè)啟元一年定開(kāi)債券基金、工銀瑞信瑞盈18個(gè)月定開(kāi)債券基金、中信建投穩(wěn)裕定開(kāi)債券基金、招商招怡純債債券基金、中加豐享純債債券基金、長(zhǎng)安泓澤純債債券基金、銀河君耀靈活配置混合基金、廣發(fā)匯瑞3個(gè)月定期開(kāi)放債券發(fā)起式證券投資基金、匯安嘉匯純債債券基金、南方宣利定開(kāi)債券基金、招商興福靈活配置混合基金、博時(shí)鑫潤(rùn)靈活配置混合基金、興業(yè)裕華債券基金、易方達(dá)瑞通靈活配置混合基金、招商招祥純債債券基金、易方達(dá)瑞程混合基金、中歐駿泰貨幣基金、招商招華純債債券基金、匯安豐融靈活配置混合基金、匯安嘉源純債債券基金、國(guó)泰普益混合基金、匯添富鑫瑞債券基金、鑫元合豐純債債券基金、博時(shí)鑫惠混合基金、國(guó)泰潤(rùn)利純債基金、華富天益貨幣基金、匯安豐華混合基金、匯安滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金、匯安豐恒混合基金、景順長(zhǎng)城中證500指數(shù)基金、鵬華豐康債券基金、興業(yè)安潤(rùn)貨幣基金、興業(yè)瑞豐6個(gè)月定開(kāi)債券基金、興業(yè)裕豐債券基金、易方達(dá)瑞弘混合基金、長(zhǎng)安鑫富領(lǐng)先混合基金、萬(wàn)家現(xiàn)金增利貨幣基金、上銀慧增利貨幣市場(chǎng)基金、易方達(dá)瑞富靈活配置證券投資基金、博時(shí)富騰純債債券型證券投資基金、安信工業(yè)4.0主題滬港深精選混合基金、萬(wàn)家天添寶貨幣基金、中歐瑾泰債券型證券投資基金、中銀證券安弘債券基金、鑫元鑫趨勢(shì)靈活配置混合基金、泰康年年紅純債一年定期開(kāi)放債券基金、廣發(fā)高端制造股票型發(fā)起式基金、永贏永益?zhèn)稹⒛戏桨哺；旌匣稹⒅秀y證券聚瑞混合基金、太平改革紅利精選靈活配置混合基金、富榮富乾債券型證券投資基金、國(guó)聯(lián)安安穩(wěn)靈活配置混合型證券投資基金、前海開(kāi)源景鑫靈活配置混合型證券投資基金、前海開(kāi)源潤(rùn)鑫靈活配置混合型證券投資基金、中海滬港深多策略靈活配置混合型基金基金、中銀證券祥瑞混合型證券投資基金、前海開(kāi)源盛鑫靈活配置混合型證券投資基金、鑫元行業(yè)輪動(dòng)靈活配置混合型證券投資基金、興業(yè)3個(gè)月定期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投資基金、富國(guó)頤利純債債券型證券投資基金、華安安浦債券型證券投資基金、南方澤元債券型證券投資基金、鵬揚(yáng)淳利定期開(kāi)放債券型證券投資基金、萬(wàn)家鑫悅純債債券型基金、新疆前海聯(lián)合泳祺純債債券型證券投資基金、永贏盈益?zhèn)妥C券投資基金、中加頤合純債債券型證券投資基金、中信保誠(chéng)穩(wěn)達(dá)債券型證券投資基金、中銀中債3-5年期農(nóng)發(fā)行債券指數(shù)證券投資基金、東方紅核心優(yōu)選一年定期開(kāi)放混合型證券投資基金、平安惠錦純債債券型證券投資基金、華夏鼎通債券型證券投資基金、鑫元全利債券型發(fā)起式證券投資基金、中融恒裕純債債券型證券投資基金、嘉實(shí)致盈債券型證券投資基金、永贏消費(fèi)主題靈活配置混合型證券投資基金、工銀瑞信瑞福純債債券型證券投資基金、廣發(fā)景智純債債券型證券投資基金、東興品牌精選靈活配置混合型證券投資基金、廣發(fā)中債1-3年國(guó)開(kāi)行債券指數(shù)證券投資基金、融通通捷債券型證券投資基金、華富恒盛純債債券型證券投資基金、建信中證1000指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式證券投資基金、匯安嘉鑫純債債券型證券投資基金、國(guó)壽安保安豐純債債券型證券投資基金、海富通聚豐純債債券型證券投資基金、博時(shí)中債1-3年政策性金融債指數(shù)證券投資基金、銀河家盈純債債券型證券投資基金、博時(shí)富永純債3個(gè)月定期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投資基金、南方暢利定期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投資基金、中加瑞利純債債券型證券投資基金、華富中證5年恒定久期國(guó)開(kāi)債指數(shù)型證券投資基金、永贏合益?zhèn)妥C券投資基金、嘉實(shí)中債1-3年政策性金融債指數(shù)證券投資基金、廣發(fā)港股通優(yōu)質(zhì)增長(zhǎng)混合型證券投資基金、長(zhǎng)安泓灃中短債債券型證券投資基金、中海信息產(chǎn)業(yè)精選混合型證券投資基金、民生加銀恒裕債券型證券投資基金、國(guó)壽安保尊益信用純債債券型證券投資基金、平安惠泰純債債券型證券投資基金、中信建投景和中短債債券型證券投資基金、工銀瑞信添慧債券型證券投資基金、華富安鑫債券型證券投資基金、匯添富中債1-3年農(nóng)發(fā)行債券指數(shù)證券投資基金、南方旭元債券型發(fā)起式證券投資基金、大成中債3-5年國(guó)開(kāi)行債券指數(shù)基金、永贏眾利債券型證券投資基金、華夏中債3-5年政策性金融債指數(shù)證券投資基金、中證長(zhǎng)三角一體化發(fā)展主題交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金、新疆前海聯(lián)合科技先鋒混合型證券投資基金、銀華尊尚穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）、博時(shí)頤澤平衡養(yǎng)老目標(biāo)三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金（FOF）、農(nóng)銀養(yǎng)老目標(biāo)日期2035三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)、匯添富匯鑫浮動(dòng)凈值貨幣市場(chǎng)基金、泰康安欣純債債券型證券投資基金、恒生前海港股通精選混合型證券投資基金、鵬華豐鑫債券型證券投資基金、中證長(zhǎng)三角一體化發(fā)展主題交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金、匯添富保鑫靈活配置混合型證券投資基金、華富安興39個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金、中融睿享86個(gè)月定期開(kāi)放債券型基金、南方夢(mèng)元短債債券型證券投資基金、鵬揚(yáng)淳開(kāi)債券型證券投資基金、華寶寶惠純債39個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金、建信MSCI**A股指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金、農(nóng)銀匯理金益?zhèn)妥C券投資基金、博時(shí)穩(wěn)欣39個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金、同泰慧擇混合型證券投資基金、招商中證紅利交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金、嘉實(shí)致祿3個(gè)月定期開(kāi)放純債債券型發(fā)起式證券投資基金、永贏久利債券型證券投資基金、嘉實(shí)安元39個(gè)月定期開(kāi)放純債債券型證券投資基金、交銀施羅德裕泰兩年定期開(kāi)放債券型證券投資基金、長(zhǎng)城嘉鑫兩年定期開(kāi)放債券型證券投資基金、建信榮禧一年定期開(kāi)放債券型證券投資基金、鵬揚(yáng)浦利中短債債券型證券投資基金、平安惠合純債債券型證券投資基金、工銀瑞信深證100交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金、鵬華0-5年利率債債券型發(fā)起式證券投資基金、景順長(zhǎng)城弘利39個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金、工銀瑞信泰頤三年定期開(kāi)放債券型證券投資基金等。

三、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)

（一）基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)

1、直銷機(jī)構(gòu)

匯安基金管理有限責(zé)任公司直銷中心

傳真：021-80219047

郵箱：DS@huianfund.cn

地址：上海市虹口區(qū)東大名路501號(hào)上海白玉蘭廣場(chǎng)36層02單元

聯(lián)系人：于擎玥

電話：021-80219027

2、其他銷售機(jī)構(gòu)

（1）浙江同花順基金銷售有限公司

注冊(cè)地址：杭州市文二西路1 號(hào)903 室

法定代表人：凌順平

客戶服務(wù)電話：4008-773-772

網(wǎng)址：www.5ifund.com

（2）上海天天基金銷售有限公司

注冊(cè)地址：上海市徐匯區(qū)龍?zhí)锫?90號(hào)2號(hào)樓二層

法定代表人：其實(shí)

客戶服務(wù)電話：95021/400-1818-188

網(wǎng)址：http://fund.eastmoney.com/

(3)嘉實(shí)財(cái)富管理有限公司

注冊(cè)地址：**（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)世紀(jì)大道8號(hào)上海國(guó)金中心辦公樓二期53層5312-15單元

法定代表人：趙學(xué)軍

客服電話：400-021-8850

網(wǎng)址：https://www.harvestwm.cn/

（4）上?；匣痄N售有限公司

注冊(cè)地址：上海市崇明縣長(zhǎng)興鎮(zhèn)路潘園公路1800號(hào)2號(hào)樓6153室（上海泰和經(jīng)濟(jì)發(fā)展區(qū)）

法定代表人：王翔

客服電話：400-820-5369

網(wǎng)址：www.jiyufund.com.cn

（5）珠海盈米財(cái)富管理有限公司

注冊(cè)地址：珠海市橫琴區(qū)寶華路6號(hào)105室-3491

法定代表人：肖雯

客戶服務(wù)電話：020-89629066

網(wǎng)址：https://www.yingmi.cn/

（6）濟(jì)安財(cái)富（北京）基金銷售有限公司

注冊(cè)地址：北京市朝陽(yáng)區(qū)太陽(yáng)宮中路16號(hào)院1號(hào)樓3層307

法定代表人：楊健

客服電話：400-673-7010

網(wǎng)址：http://www.jianfortune.com/

基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的要求，選擇符合要求的機(jī)構(gòu)銷售本基金，并及時(shí)公告。

（二）基金份額登記機(jī)構(gòu)

名稱：匯安基金管理有限責(zé)任公司

電話：010-56711600

傳真：010-56711640

聯(lián)系人：剛晨升

（三）出具法律意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所

名稱：上海市通力律師事務(wù)所

注冊(cè)地址：上海市銀城中路68號(hào)時(shí)代金融中心19樓

辦公地址：上海市銀城中路68號(hào)時(shí)代金融中心19樓

負(fù)責(zé)人：俞衛(wèi)鋒

電話：021-31358666

傳真：021-31358600

聯(lián)系人：丁媛

經(jīng)辦律師：黎明、丁媛

（四）審計(jì)基金財(cái)產(chǎn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所

名稱：普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）

住所：上海市浦東新區(qū)陸家嘴環(huán)路1318號(hào)星展銀行大廈6樓

辦公地址：上海市黃浦區(qū)湖濱路202號(hào)普華永道中心11樓

執(zhí)行事務(wù)合伙人：李丹

聯(lián)系電話：021-23238888

傳真電話：021-23238800

聯(lián)系人：沈兆杰

經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：薛競(jìng)、沈兆杰

四、基金的名稱

匯安豐融靈活配置混合型證券投資基金

五、基金的類型

混合型證券投資基金。

六、基金的投資目標(biāo)

本基金在深入的基本面研究的基礎(chǔ)上，通過(guò)靈活的資產(chǎn)配置、策略配置與嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)定增值。

七、基金的投資方向

本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)****核準(zhǔn)上市的股票）、債券（包括國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、地方**債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換債券、中小企業(yè)私募債等）、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或****允許基金投資的其他金融工具（但須符合****相關(guān)規(guī)定）。

基金的投資組合比例為：本基金股票資產(chǎn)投資比例為基金資產(chǎn)的0-95%；每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約、國(guó)債期貨合約需繳納的交易保證金后，保持不低于基金資產(chǎn)凈值的5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的**債券，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購(gòu)款等；權(quán)證、股指期貨、國(guó)債期貨及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。

八、基金的投資策略

本基金通過(guò)合理穩(wěn)健的資產(chǎn)配置策略，將基金資產(chǎn)在權(quán)益類資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)之間靈活配置，同時(shí)采取積極主動(dòng)的股票投資和債券投資策略，把握**經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和資本市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇，嚴(yán)格控制下行風(fēng)險(xiǎn)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金份額凈值的長(zhǎng)期平穩(wěn)增長(zhǎng)。

本基金投資策略主要包括資產(chǎn)配置策略、股票投資策略、固定收益類資產(chǎn)投資策略、股指期貨和國(guó)債期貨投資策略、權(quán)證投資策略等。

（一）資產(chǎn)配置策略

本基金管理人在大類資產(chǎn)配置過(guò)程中，結(jié)合定量和定性分析，從宏觀、中觀、微觀等多個(gè)角度考慮宏觀經(jīng)濟(jì)面、政策面、市場(chǎng)面等多種因素，綜合分析評(píng)判證券市場(chǎng)的特點(diǎn)及其演化趨勢(shì)，重點(diǎn)分析股票、債券等資產(chǎn)的預(yù)期收益風(fēng)險(xiǎn)的匹配關(guān)系，在此基礎(chǔ)上，在投資比例限制范圍內(nèi)，確定或調(diào)整投資組合中股票和債券的比例，以爭(zhēng)取降低單一行業(yè)投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)沖擊。

本基金考慮的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)包括GDP增長(zhǎng)率，居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI），生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（PPI），貨幣供應(yīng)量（M0，M1，M2）的增長(zhǎng)率等指標(biāo)。

本基金考慮的政策面因素包括但不限于貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策的變化趨勢(shì)等。

本基金考慮的市場(chǎng)因素包括但不限于市場(chǎng)的資金供求變化、上市公司的盈利增長(zhǎng)情況、市場(chǎng)總體P/E、P/B等指標(biāo)相對(duì)于長(zhǎng)期均值水平的偏離度等。

（二）股票投資策略

（1）行業(yè)配置策略

本基金管理人在進(jìn)行行業(yè)配置時(shí)，將采用自上而下與自下而上相結(jié)合的方式確定行業(yè)權(quán)重。在投資組合管理過(guò)程中，基金管理人也將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及各個(gè)行業(yè)的基本面特征對(duì)行業(yè)配置進(jìn)行持續(xù)動(dòng)態(tài)地調(diào)整。

自上而下的行業(yè)配置策略是指通過(guò)深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和不同行業(yè)自身的周期變化特征以及在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所處的位置，確定在當(dāng)前宏觀背景下適宜投資的重點(diǎn)行業(yè)，主要包括：

1）宏觀政策影響分析：根據(jù)**產(chǎn)業(yè)政策、財(cái)政稅收政策、貨幣政策等變化，分析各項(xiàng)政策對(duì)各行業(yè)及其子行業(yè)的影響，前瞻性的布局受益于國(guó)家政策較大的行業(yè)及子行業(yè)。

2）市場(chǎng)需求變化：不同行業(yè)及子行業(yè)在技術(shù)優(yōu)勢(shì)、定價(jià)策略、銷售渠道等方面的差異，影響到其盈利水平。本基金將前瞻性的配置市場(chǎng)需求預(yù)期比較穩(wěn)定或預(yù)期保持較高增長(zhǎng)的行業(yè)或子行業(yè)。

3）本基金將綜合研究社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)、科學(xué)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)、消費(fèi)者需求變化趨勢(shì)等因素，采取“自上而下”的研究方法，對(duì)各個(gè)子行業(yè)的基本面進(jìn)行深入分析，通過(guò)行業(yè)評(píng)級(jí)及行業(yè)估值與輪動(dòng)等因素確定各行業(yè)的配置比例。

自下而上的行業(yè)配置策略是指從行業(yè)的成長(zhǎng)能力、盈利趨勢(shì)、價(jià)格動(dòng)量、市場(chǎng)估值等因素來(lái)確定基金重點(diǎn)投資的行業(yè)。對(duì)行業(yè)的具體分析主要包括以下方面：

1）景氣分析

行業(yè)的景氣程度可通過(guò)觀測(cè)銷量、價(jià)格、產(chǎn)能利用率、庫(kù)存、毛利率等關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行跟蹤。行業(yè)的景氣程度與宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策、競(jìng)爭(zhēng)格局、科技發(fā)展與技術(shù)進(jìn)步等因素密切相關(guān)。

2）財(cái)務(wù)分析

行業(yè)財(cái)務(wù)分析的主要目的是評(píng)價(jià)行業(yè)的成長(zhǎng)性、成長(zhǎng)的可持續(xù)性以及盈利質(zhì)量，同時(shí)也是對(duì)行業(yè)景氣分析結(jié)論的進(jìn)一步確認(rèn)。財(cái)務(wù)分析考量的關(guān)鍵指標(biāo)主要包括凈資產(chǎn)收益率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、毛利率、凈利率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流狀況、債務(wù)結(jié)構(gòu)等等。

3）估值分析

結(jié)合上述分析，本基金管理人將根據(jù)各行業(yè)的不同特點(diǎn)確定適合該行業(yè)的估值方法，同時(shí)參考可比國(guó)家類似行業(yè)的估值水平，來(lái)確定該行業(yè)的合理估值水平，并將合理估值水平與市場(chǎng)估值水平相比較，從而得出該行業(yè)高估、低估或中性的判斷。估值分析中還將運(yùn)用行業(yè)估值歷史比較、行業(yè)間估值比較等相對(duì)估值方法進(jìn)行輔助判斷。

此外，本基金還將運(yùn)用數(shù)量化方法對(duì)上述行業(yè)配置策略進(jìn)行輔助，并在適當(dāng)情形下對(duì)行業(yè)配置進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)性調(diào)整，使用的方法包括行業(yè)動(dòng)量與反轉(zhuǎn)策略，行業(yè)間相關(guān)性跟蹤與分析等。

（2）精選個(gè)股策略

本基金采用定性與定量相結(jié)合的方式，對(duì)上市公司的投資價(jià)值進(jìn)行綜合評(píng)估，精選具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的上市公司作為投資標(biāo)的。

1）定性分析

本基金將通過(guò)定性分析，深入分析企業(yè)的基本面以及國(guó)家相關(guān)政策、人口結(jié)構(gòu)變化等因素，確定具有比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的上市公司。

①研發(fā)能力

研發(fā)能力的強(qiáng)弱關(guān)乎著公司的長(zhǎng)期生命力。本基金將重點(diǎn)投資具有明確的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略、良好的研發(fā)團(tuán)隊(duì)、有保障的研發(fā)開(kāi)支和激勵(lì)機(jī)制的上市公司；

②市場(chǎng)能力

本基金將重點(diǎn)考察上市公司是否建立相應(yīng)的營(yíng)銷體系，公司的銷售能力，市場(chǎng)占有率情況等。

③企業(yè)的產(chǎn)品線

公司是否有完善的產(chǎn)品線布局，能否推出具有高市場(chǎng)容量的品種并使短、中長(zhǎng)期的產(chǎn)品有效銜接。

④公司治理結(jié)構(gòu)

本基金將重點(diǎn)考察公司的法人治理結(jié)構(gòu)，實(shí)際控制人的發(fā)展戰(zhàn)略，關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)。

⑤公司管理

公司的管理團(tuán)隊(duì)是否和諧高效，能夠在公司戰(zhàn)略、作業(yè)與成本、質(zhì)量與安全、營(yíng)銷等方面具有同業(yè)中居前的管理水平。

⑥**政策

本基金將密切關(guān)注**社會(huì)保障政策、行政管制等政策的調(diào)整對(duì)各行業(yè)及其子行業(yè)的影響。

⑦人口及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變遷

人口以及因經(jīng)濟(jì)發(fā)展而導(dǎo)致的人均收入水平的提高及需求變化，都會(huì)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。本基金將動(dòng)態(tài)的跟蹤這些變化，并分析其影響。

2）定量分析

本基金在定量指標(biāo)方面，重點(diǎn)考察企業(yè)的成長(zhǎng)性、盈利能力的估值水平，選擇財(cái)務(wù)健康，成長(zhǎng)性好，估值合理的股票。

成長(zhǎng)性指標(biāo)方面，本基金主要考慮（不限于）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)增長(zhǎng)率及其增長(zhǎng)變動(dòng)的方向和速率；盈利指標(biāo)方面，本基金主要考慮（不限于）毛利率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率等；價(jià)值指標(biāo)方面，本基金主要考慮PE、PB、PEG、PS等。

（三）固定收益類資產(chǎn)投資策略

在進(jìn)行固定收益類資產(chǎn)投資時(shí)，本基金將會(huì)考量利率預(yù)期策略、信用債券投資策略、套利交易策略、可轉(zhuǎn)換債券投資策略和資產(chǎn)支持證券投資策略，選擇合適時(shí)機(jī)投資于低估的債券品種，通過(guò)積極主動(dòng)管理，獲得超額收益。

（1）利率預(yù)期策略

本基金通過(guò)全面研究GDP、物價(jià)、就業(yè)以及國(guó)際收支等主要經(jīng)濟(jì)變量，分析宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的可能情景，并預(yù)測(cè)財(cái)政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟(jì)政策取向，分析金融市場(chǎng)資金供求狀況變化趨勢(shì)及結(jié)構(gòu)。在此基礎(chǔ)上，預(yù)測(cè)金融市場(chǎng)利率水平變動(dòng)趨勢(shì)，以及金融市場(chǎng)收益率曲線斜度變化趨勢(shì)。

組合久期是反映利率風(fēng)險(xiǎn)最重要的指標(biāo)。本基金將根據(jù)對(duì)市場(chǎng)利率變化趨勢(shì)的預(yù)期，制定出組合的目標(biāo)久期：預(yù)期市場(chǎng)利率水平將上升時(shí)，降低組合的久期；預(yù)期市場(chǎng)利率將下降時(shí)，提高組合的久期。

（2）信用債券投資策略

根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期階段，分析企業(yè)債券、公司債券等發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位、財(cái)務(wù)狀況、管理水平和債務(wù)水平等因素，評(píng)價(jià)債券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)特定債券的發(fā)行契約，評(píng)價(jià)債券的信用級(jí)別，確定企業(yè)債券、公司債券的信用風(fēng)險(xiǎn)利差。

債券信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定需要重點(diǎn)分析企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、經(jīng)營(yíng)效益等財(cái)務(wù)信息，同時(shí)需要考慮企業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境等外部因素，著重分析企業(yè)未來(lái)的償債能力，評(píng)估其違約風(fēng)險(xiǎn)水平。

（3）套利交易策略

在預(yù)測(cè)和分析同一市場(chǎng)不同板塊之間（比如國(guó)債與金融債）、不同市場(chǎng)的同一品種、不同市場(chǎng)的不同板塊之間的收益率利差基礎(chǔ)上，基金管理人采取積極策略選擇合適品種進(jìn)行交易來(lái)獲取投資收益。在正常條件下它們之間的收益率利差是穩(wěn)定的。但是在某種情況下，比如若某個(gè)行業(yè)在經(jīng)濟(jì)周期的某一時(shí)期面臨信用風(fēng)險(xiǎn)改變或者市場(chǎng)供求發(fā)生變化時(shí)這種穩(wěn)定關(guān)系便被打破，若能**并進(jìn)行交易，就可進(jìn)行套利或減少損失。

（4）可轉(zhuǎn)換債券投資策略

本基金著重對(duì)可轉(zhuǎn)換債券對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票的分析與研究，同時(shí)兼顧其債券價(jià)值和轉(zhuǎn)換期權(quán)價(jià)值，對(duì)那些有著較強(qiáng)的盈利能力或成長(zhǎng)潛力的上市公司的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行重點(diǎn)投資。

本基金管理人將對(duì)可轉(zhuǎn)換債券對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)股票的基本面進(jìn)行分析，包括所處行業(yè)的景氣度、成長(zhǎng)性、核心競(jìng)爭(zhēng)力等，并參考同類公司的估值水平，研判發(fā)行公司的投資價(jià)值；基于對(duì)利率水平、票息率及派息頻率、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素的分析，判斷其債券投資價(jià)值；采用期權(quán)定價(jià)模型，估算可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換期權(quán)價(jià)值。綜合以上因素，對(duì)可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行定價(jià)分析，制定可轉(zhuǎn)換債券的投資策略。

（5）資產(chǎn)支持證券投資

本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征，估計(jì)違約率和提前償付比率，并利用收益率曲線和期權(quán)定價(jià)模型，對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行估值。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資，以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（6）中小企業(yè)私募債投資策略

本基金將深入研究發(fā)行人資信及公司運(yùn)營(yíng)情況，與中小企業(yè)私募債券承銷券商緊密合作，合理合規(guī)合格地進(jìn)行中小企業(yè)私募債券投資。本基金在投資過(guò)程中密切**債券信用等級(jí)或發(fā)行人信用等級(jí)變化情況，力求規(guī)避可能存在的債券違約，并獲取超額收益。

（四）股指期貨投資策略

本基金參與股指期貨交易，以套期保值為目的?；鸸芾砣烁鶕?jù)對(duì)指數(shù)點(diǎn)位區(qū)間判斷，在符合法律法規(guī)的前提下，決定套保比例。再根據(jù)基金股票投資組合的貝塔值，具體得出參與股指期貨交易的買賣張數(shù)。基金管理人根據(jù)股指期貨當(dāng)時(shí)的成交金額、持倉(cāng)量和基差等數(shù)據(jù)，選擇和基金組合相關(guān)性高的股指期貨合約為交易標(biāo)的。

（五）國(guó)債期貨投資策略

本基金參與國(guó)債期貨交易以套期保值為目的。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和利率市場(chǎng)走勢(shì)的分析與判斷，并充分考慮國(guó)債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征，通過(guò)資產(chǎn)配置，謹(jǐn)慎進(jìn)行投資，以調(diào)整債券組合的久期，降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，本基金的國(guó)債期貨投資策略包括套期保值時(shí)機(jī)選擇策略、期貨合約選擇和頭寸選擇策略、展期策略、保證金管理策略、流動(dòng)性管理策略等。

本基金在運(yùn)用國(guó)債期貨投資控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，將審慎地獲取相應(yīng)的超額收益，通過(guò)國(guó)債期貨對(duì)債券的多頭替代和穩(wěn)健資產(chǎn)倉(cāng)位的增加，以及國(guó)債期貨與債券的多空比例調(diào)整，獲取組合的穩(wěn)定收益。

（六）權(quán)證投資策略

本基金采用數(shù)量化期權(quán)定價(jià)公式對(duì)權(quán)證價(jià)值進(jìn)行計(jì)算，并結(jié)合行業(yè)研究員對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券的估值分析結(jié)果，選擇具有良好流動(dòng)性和較高投資價(jià)值的權(quán)證進(jìn)行投資。采用的策略包括但不限于下列策略或策略組合：

本基金采取現(xiàn)金套利策略，兌現(xiàn)部分標(biāo)的證券的投資收益，并通過(guò)購(gòu)買該證券認(rèn)購(gòu)權(quán)證的方式，保留未來(lái)股票上漲所帶來(lái)的獲利空間。

根據(jù)權(quán)證與標(biāo)的證券的內(nèi)在價(jià)值聯(lián)系，合理配置權(quán)證與標(biāo)的證券的投資比例，構(gòu)建權(quán)證與標(biāo)的證券的避險(xiǎn)組合，控制投資組合的下跌風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，本基金積極發(fā)現(xiàn)可能存在的套利機(jī)會(huì)，構(gòu)建權(quán)證與標(biāo)的證券的套利組合，獲取較高的投資收益。

九、基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

滬深300指數(shù)收益率×50%+上證國(guó)債指數(shù)收益率×50%。

十、基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征

本基金為混合型基金，屬于證券投資基金中預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益中等的投資品種，其風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金，低于股票型基金。

十一、基金的投資組合報(bào)告

基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

基金托管人上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2020年4月15日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。

基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。

本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。

本報(bào)告期自2019年10月1日起至12月31日止。

1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況

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2 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合

2.1 報(bào)告期末按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合.

本基金本報(bào)告期末未持有股票。

2.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類的滬港通投資股票投資組合

本基金本報(bào)告期末未持有滬港通股票。

3 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)

本基金本報(bào)告期末未持有股票。

4 報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合

■

5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)

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（下轉(zhuǎn)C154版）

拓展知識(shí)：

干燥劑屬于什么稅收編碼

HS商品編碼

編號(hào) 名稱
48070000 成卷或成張的復(fù)合紙及紙板