前沿拓展：

外資公司轉(zhuǎn)讓股份給內(nèi)地自然人

　　轉(zhuǎn)讓時(shí)需要注意的是：
　　有限責(zé)任公司
　　1、鑒于有限責(zé)任公司的性質(zhì)，有限責(zé)任公司的股權(quán)不能隨意轉(zhuǎn)讓，應(yīng)遵循法定程序進(jìn)行。有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓 有限責(zé)任公司由法定的一定人數(shù)股東組成，轉(zhuǎn)讓的一般程序是：股東向董事會提出轉(zhuǎn)讓申請，董事會提交股東大會討論，經(jīng)法定人數(shù)股東同意后方可轉(zhuǎn)讓。
　　2、有限責(zé)任公司是股東基于彼此的信賴而建立起來的，兼有資合與人合的特點(diǎn)，為了維持公司股東彼此信賴的需要，為了維護(hù)公司內(nèi)部的穩(wěn)定性，保持股東間良好的合作關(guān)系，股東在轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，應(yīng)首先考慮在公司現(xiàn)有的股東間進(jìn)行。根據(jù)《公司法》的有關(guān)規(guī)定，股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分出資。
　　3、如果向股東以外的第三人轉(zhuǎn)讓出資，必須經(jīng)過全體股東過半數(shù)同意。不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)購買該轉(zhuǎn)讓的出資，如果不購買，視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的出資，在同等條件下。其他股東對該出資有優(yōu)先受讓權(quán)。因此，如果股東想將自己的出資（股權(quán)）轉(zhuǎn)讓給股東以外的自然人或法人，必須得到其他股東書面聲明其放棄優(yōu)先購買權(quán)，在此之后，轉(zhuǎn)讓方與受讓方才能進(jìn)行轉(zhuǎn)讓股權(quán)的談判，簽定《股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》。
　　4、簽定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是股權(quán)轉(zhuǎn)讓中最重要的環(huán)節(jié)，必須明確轉(zhuǎn)讓方與受讓方之間的權(quán)利和義務(wù)。具體條款內(nèi)容建議由律師或?qū)I(yè)人員起草。
　　5、股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)向工商機(jī)關(guān)辦理股權(quán)變更登記。公司應(yīng)將受讓人的姓名或者名稱、住所以及受讓的出資額記載于股東名冊。
　　有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)注意回避一人股東公司的存在，我國《公司法》除了允許國有獨(dú)資公司、外商獨(dú)資公司存在外，并沒有賦予一人有限責(zé)任公司以合法地位。
　　另持有股份的董事、監(jiān)事在公司中因居于特殊地位，他們的出資轉(zhuǎn)讓從保障全體股東利益，保障公司穩(wěn)定的角度應(yīng)要求更為嚴(yán)格一些。
　　股東由于夫妻共有財(cái)產(chǎn)分割、繼承、遺贈(zèng)而發(fā)生的出資轉(zhuǎn)讓問題。**依法強(qiáng)制執(zhí)行原股東的財(cái)產(chǎn)而發(fā)生的出資轉(zhuǎn)讓問題也應(yīng)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓上得到重視。
　　另隱名股東問題應(yīng)當(dāng)注意，遇到爭議與**時(shí)，其**成本較大，風(fēng)險(xiǎn)也大。
　　股份有限公司
　　股份有限公司是最典型的資合公司，公司資本分成均等的股份并由股票的形式表現(xiàn)出來。股票有限公司股東股權(quán)的轉(zhuǎn)讓表現(xiàn)為股票的轉(zhuǎn)讓。
　　為了規(guī)范股份有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，使股票交易市場走向有序化，我國《公司法》對股份有限公司股票轉(zhuǎn)讓做了必要的限制，即必須在依法設(shè)立的證券交易所進(jìn)行。其中，記名股票由股東以背書方式或法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式轉(zhuǎn)讓，并由公司將受讓人的姓名或者名稱及住所記載于股東名冊；而不記名股票的轉(zhuǎn)讓，則由股東在依法設(shè)立的證券交易所將該股票權(quán)利交付給受讓人即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。這就意味著股票的轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)過證券經(jīng)紀(jì)商，而不得在交易雙方之間直接進(jìn)行。
　　《公司法》規(guī)定：發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
　　公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。公司章程可以對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規(guī)定。
　　外商投資企業(yè)
　　外商投資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓主要包括企業(yè)投資者之間協(xié)議轉(zhuǎn)讓股權(quán)及企業(yè)投資者經(jīng)其他各方投資者同意向其關(guān)聯(lián)企業(yè)或其他受讓人轉(zhuǎn)讓股權(quán)。我國法律對其做了更嚴(yán)格的規(guī)定，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合**法律、法規(guī)對投資者資格的規(guī)定和產(chǎn)業(yè)政策要求。
　　依照《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》，不允許外商獨(dú)自經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓不得導(dǎo)致外國投資者持有企業(yè)的全部股權(quán)；因股權(quán)轉(zhuǎn)讓而使企業(yè)變成外資企業(yè)的，還必須符合《中華****外資企業(yè)法實(shí)施細(xì)則》所規(guī)定的設(shè)立外資企業(yè)的條件。又如，需由國有資產(chǎn)占控股或主導(dǎo)地位的產(chǎn)業(yè)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓不得導(dǎo)致外國投資者或者非**國有企業(yè)占控股或主導(dǎo)地位。再如，除非外方投資者向**投資者轉(zhuǎn)讓全部股權(quán) ，股權(quán)變更不得導(dǎo)致外方投資者的投資比例低于企業(yè)注冊資本的25%。
　　轉(zhuǎn)讓方與受讓方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議內(nèi)容應(yīng)盡量詳盡。協(xié)議通常包括以下內(nèi)容：轉(zhuǎn)讓方與受讓方的名稱、住所、法定代表人的姓名、職務(wù)、國籍；轉(zhuǎn)讓股權(quán)的分額及其價(jià)格；轉(zhuǎn)讓股權(quán)交割期限及方式；受讓方企業(yè)合同、章程所享有的權(quán)利和義務(wù)；違約責(zé)任；適用法律及爭議的解決；協(xié)議的生效與終止；訂立協(xié)議的時(shí)間、地點(diǎn)。
　　外商投資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)法定手續(xù)才能正式成立。根據(jù)《外商投資企業(yè)股權(quán)變更的若干規(guī)定》，外商投資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立該企業(yè)的原審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，并到原登記機(jī)關(guān)辦理股權(quán)變更登記。值得注意的是，外商投資企業(yè)因股權(quán)轉(zhuǎn)讓而變更股權(quán)的，應(yīng)向?qū)徟鷪?bào)送下列文件：投資者股權(quán)變更申請書； 企業(yè)原合同、章程極其修改協(xié)議；企業(yè)批準(zhǔn)證書和營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；企業(yè)董事會關(guān)于投資者股權(quán)變更的決議；企業(yè)投資者股權(quán)變更后的董事會成員名單；轉(zhuǎn)讓方與受讓方簽定的并經(jīng)其他書面方式認(rèn)可的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議；審批機(jī)關(guān)要求的其他文件。
　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議和修改企業(yè)原合同、章程協(xié)議自核發(fā)變更外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書之日起生效。
　　因轉(zhuǎn)讓股權(quán)涉及到轉(zhuǎn)讓方、受讓方及原股東權(quán)益保護(hù)，也涉及到公司本身和第三人的利益。

案例講解：外籍個(gè)人股息紅利免征個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策

來源：駿哥整理 **財(cái)稅浪子

外資稅務(wù)案例001滬市上市公司伯特利美籍股東袁永斌曾適用外籍個(gè)人股息紅利免征個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策

【案例】伯特利（603596.SH）于2018年3月19日發(fā)布IPO招股意向書附錄，披露向外籍個(gè)人股東分配的股息、紅利所得適用了免征個(gè)人所得稅政策。根據(jù)《**、國家**關(guān)于個(gè)人所得稅若干政策問題的通知（財(cái)稅字[1994]020號）》第二條、第八款關(guān)于外籍個(gè)人從外商投資企業(yè)取得的股息、紅利所得暫免征收個(gè)人所得稅規(guī)定，袁永彬（美國國籍）在本次權(quán)益分派中送紅股及現(xiàn)金分紅涉及的個(gè)人所得稅免征。

【觀點(diǎn)】

第一、本案例涉及的政策依據(jù)

《**、國家**關(guān)于個(gè)人所得稅若干政策問題的通知》(財(cái)稅字〔1994〕20號)規(guī)定：“二、下列所得，暫免征收個(gè)人所得稅：……（八）外籍個(gè)人從外商投資企業(yè)取得的股息、紅利所得”。對外籍個(gè)人從外商投資企業(yè)取得的股息紅利所得暫免征收個(gè)人所得稅，是一項(xiàng)已經(jīng)執(zhí)行了多年的個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策。

第二、被投資企業(yè)是否具有外商投資企業(yè)身份

根據(jù)招股意向書附錄，安徽省商務(wù)廳于2007年2月28 日出具《關(guān)于同意外資參股蕪湖伯特利汽車安全系統(tǒng)有限公司的批復(fù)》（皖商資執(zhí)字【2007】121 號），同意前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜及相應(yīng)簽署的合資合同和公司章程。安徽省****于 2007 年 3 月 1 日向伯特利有限頒發(fā)《中華****外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書》（商外資皖府資字【2007】72號）。…………安徽省****于 2016 年 5 月 4 日為發(fā)行人換發(fā)《中華****外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書》（商外資皖府資字[2007]72 號）。換發(fā)的批準(zhǔn)證書編號保持不變。

第三、需要關(guān)注的重大時(shí)間節(jié)點(diǎn)

2016年1月21日，發(fā)行人股票正式在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌并公開轉(zhuǎn)讓，證券代碼為“835470”，證券簡稱為“伯特利”。

2016年5月發(fā)行人完成新三板非公開發(fā)行股票備案。截至2016年2月29日，發(fā)行人已向上述7名認(rèn)購對象非公開發(fā)行股票987.00萬股，募集資金總額12,505.29萬元，其中計(jì)入股本987.00萬元，計(jì)入資本公積11,518.29萬元。……全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司于2016年5月6日出具……（股轉(zhuǎn)系統(tǒng)函[2016]3724號），確認(rèn)對發(fā)行人本次發(fā)行987.00萬股股票進(jìn)行備案。……B、本次非公開發(fā)行股份的價(jià)格及定價(jià)依據(jù)……由發(fā)行人與發(fā)行對象協(xié)商溝通后確定為12.67元/股。

2016年9月，發(fā)行人進(jìn)行利潤分配及資本公積金轉(zhuǎn)增股本……以華普天健出具的發(fā)行人2016年1-6月的《審計(jì)報(bào)告》（會審字[2016]4411號）的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以截至2016年6月30日的總股本數(shù)15,987萬股為基數(shù)，向權(quán)益分派股權(quán)登記日在**證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司北京分公司登記在冊的全體股東每10股送紅股6股，每10股分配現(xiàn)金股利1.5元（含稅），以資本公積向全體股東每10股轉(zhuǎn)增7股。

2017年1月26日發(fā)行人股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌。

2018年3月19日提交A股IPO招股意向書。意向書附錄針對送紅股及現(xiàn)金分紅披露：

發(fā)行人根據(jù)《**、國家**、**關(guān)于實(shí)施全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅〔2014〕48號）及《**、國家**、**關(guān)于上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅〔2015〕101號）規(guī)定，截至本次權(quán)益分派股權(quán)登記日2016年9月28日，發(fā)行人自然人袁永彬、熊立武、王旭寧、王漫江、史正富等持有的發(fā)行人股票期限（自發(fā)行人股票于2016年1月23日在新三板掛牌之日計(jì)算）均在1年以下。因此，在發(fā)行人分紅派息時(shí)所獲得的股息紅利可暫不扣繳，而在后期發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)再依據(jù)財(cái)稅〔2014〕48號文的相關(guān)規(guī)定計(jì)算應(yīng)繳個(gè)人所得稅金額。因此，發(fā)行人通過**證券登記結(jié)算公司北京分公司實(shí)施本次權(quán)益分派時(shí)，未扣繳自然人股東在本次權(quán)益分派中對應(yīng)的個(gè)人所得稅。

鑒于發(fā)行人已于2017年1月26日終止其股票在新三板掛牌，上述自然人股東持有的公司股票不再屬于“掛牌公司股票”。經(jīng)項(xiàng)目組建議，發(fā)行人協(xié)調(diào)熊立武、王旭寧、王漫江、史正富等4位自然人股東繳納了本次權(quán)益分派中送紅股及現(xiàn)金分紅涉及的個(gè)人所得稅，應(yīng)納稅額按照財(cái)稅〔2014〕48號中的規(guī)定計(jì)算，其中計(jì)算“持股期限”的“轉(zhuǎn)讓交割該股票之日前一日”為公司股票終止掛牌之日。

根據(jù)財(cái)稅字【1994】020號文件第二條第（八）項(xiàng)關(guān)于外籍個(gè)人從外商投資企業(yè)取得的股息、紅利所得暫免征收個(gè)人所得稅規(guī)定，袁永彬（美國國籍）在本次權(quán)益分派中送紅股及現(xiàn)金分紅涉及的個(gè)人所得稅免征。

綜上，經(jīng)核查，發(fā)行人整體變更及分紅轉(zhuǎn)增時(shí)，發(fā)行人自然人股東均履行了相應(yīng)的繳稅義務(wù)。（駿哥 2020年1月15日整理并講解，實(shí)際討論周期是2020年1月15日至21日）

拓展知識：