前沿拓展：

國家行業(yè)分類標準

　按照行業(yè)分類國家標準，律師事務(wù)所屬于租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)(大類)、72商務(wù)服務(wù)業(yè)(中類)、722法律服務(wù)(小類)，屬于現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的范疇。

法律服務(wù)公司經(jīng)營范圍
經(jīng)營范圍：法律咨詢，訴訟**，法律文書代寫。法律咨詢公司主要的業(yè)務(wù)是：事經(jīng)濟**、刑事訴訟、法律顧問、勞動**、合同**、房地產(chǎn)**、商業(yè)**、建筑工程**、刑事辯護、交通事故、醫(yī)療等法律事故律師服務(wù)。

法律服務(wù)所和律師事務(wù)所的區(qū)別？
簡單的說，法律服務(wù)所里沒有，是法律工作者。事務(wù)所的工作人員都是。法律服務(wù)所，顧名思義，也即沒有（相對于事務(wù)所），法律服務(wù)是指法人或自然人為實現(xiàn)自己的正當權(quán)益，提高經(jīng)濟效益；排除不法侵害，維護自身合法權(quán)益而聘請以其法律知識和技能提供服務(wù)的專業(yè)活動。中華****執(zhí)行職務(wù)進行業(yè)務(wù)活動的工作機構(gòu)。事務(wù)所在組織上受司法行政機關(guān)和協(xié)會的監(jiān)督和管理。法律工作者和取得的資格證不一樣，必須取得資格證。而法律工作者沒有這方面強制要求。

律所的非訴訟業(yè)務(wù)包括什么?
咨詢及文書服務(wù)：代寫訴訟文書。這是每個律師都會涉及的非訴訟業(yè)務(wù)，但被眾律師忽視。既需要律師具備深厚的法律功底，更需要豐富的實踐經(jīng)驗，否則，只會能當事人帶來誤導。專項法律服務(wù)：包括企業(yè)的設(shè)立和解散的相關(guān)事務(wù)，公司日常經(jīng)營管理中的一般法律事務(wù)，投資及項目開發(fā)、金融融資、公司證券業(yè)務(wù)、收購與兼并、企業(yè)的租賃、承包、托管、知識產(chǎn)權(quán)、勞動人事等特別法律事務(wù)。

【法律依據(jù)】
《公司法》第十二條 公司的經(jīng)營范圍由公司章程規(guī)定，并依法登記。公司可以修改公司章程，改變經(jīng)營范圍，但是應(yīng)當辦理變更登記。 公司的經(jīng)營范圍中屬于法律、行政法規(guī)規(guī)定須經(jīng)批準的項目，應(yīng)當依法經(jīng)過批準。

（報告出品方/作者：招商證券，張夏，郭亞男）

一、高端制造供應(yīng)鏈安全值得重視

1、全球供應(yīng)鏈安全面臨挑戰(zhàn)

2018 年，中美貿(mào)易摩擦發(fā)生，美國進一步對華開啟科技戰(zhàn)，中興通訊、中芯國際、華為等多家國內(nèi)科技公司受到美 國**，我國對于科技領(lǐng)域“安全可控”、“自主可控”重視程度不斷提升。 2020 年，****爆發(fā)，阻斷了全球供應(yīng)鏈，金屬礦產(chǎn)、紡織服裝、半導體等多個領(lǐng)域因為某個環(huán)節(jié)的供應(yīng)問題， 造成整個產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的緊缺，這使得各國開始對全球產(chǎn)業(yè)鏈分工過于細化、經(jīng)濟全球化程度過高產(chǎn)生一定的擔憂。 2022 年，俄烏戰(zhàn)爭開始，由于俄烏在能源、部分金屬礦產(chǎn)（如鋁、鎳等）以及農(nóng)產(chǎn)品等領(lǐng)域資源豐富，隨著** 被北約集體**，相關(guān)產(chǎn)品難以出口，再次造成全球供應(yīng)鏈風險，能源及原材料價格大幅上漲。國內(nèi)對供應(yīng)鏈安全的 強調(diào)也從科技轉(zhuǎn)向了糧食、能源等國民經(jīng)濟的各個領(lǐng)域。

2021 年 11 月 18 日，****政治局會議審議了《國家安全戰(zhàn)略》等重要文件，強調(diào)“要強化科技自立自強作為國 家安全和發(fā)展的戰(zhàn)略支撐作用”，“必須牢固樹立總體國家安全觀”，“確保糧食安全、能源礦產(chǎn)安全、重要基礎(chǔ)設(shè)施安 全，加強海外利益安全保護”，“加快提升生物安全、網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全、人工智能安全等領(lǐng)域的治理能力”。 我們認為，在百年未有之大變局、國際關(guān)系愈發(fā)復雜的今天，供應(yīng)鏈安全將會成為未來很長一段時間我國關(guān)注的重要 問題，不少投資機會將由此誕生。

此前，我們已經(jīng)討論了上游糧食、能源及原材料的供應(yīng)鏈安全問題，本文我們重點討論中下游的中間品、制成品的供 應(yīng)鏈安全。

2、中下游供應(yīng)鏈安全更多的涉及國產(chǎn)替代，高端制造是重點領(lǐng)域

中下游供應(yīng)鏈安全更多的涉及國產(chǎn)替代。通過梳理我國中下游中間品與制成品進口依賴情況，我們發(fā)現(xiàn)，我國對外依 賴度較高的商品多數(shù)是受到技術(shù)限制，國內(nèi)缺乏生產(chǎn)能力。以美國為首的西方國家通過各類型**、限制出口與長臂 管轄，對我國高端制造業(yè)進行的全方位的封鎖，最典型的事件莫過于美國通過**華為，使得華為無法生產(chǎn) 5G 手機， 從而使得我國智能手機制造業(yè)始終依賴美國企業(yè)的芯片。在過去的報告中，我們曾對“卡脖子”“國產(chǎn)替代”重點領(lǐng) 域做過詳細梳理，本文我們從供應(yīng)鏈的角度出發(fā)，詳細剖析高端制造各個細分領(lǐng)域被“卡脖子”的重點環(huán)節(jié)在哪里， 我國企業(yè)目前國產(chǎn)替代的進程如何。

我國芯片對外依賴嚴重。2021 年，我國芯片進口額為 4337 億美元，進口貿(mào)易逆差達到 2784 億美元，均創(chuàng)下歷史新 高。除此之外，電容器、液晶顯示器、偏光片、蓋板玻璃、傳感器、光學鏡頭等貿(mào)易逆差也較高，其中電容器貿(mào)易逆 差額 2021 年超過 50 億美元。機械設(shè)備領(lǐng)域，我國半導體設(shè)備嚴重依賴進口。2021 年，我國半導體設(shè)備貿(mào)易逆差達到 244 億美元，遠遠領(lǐng)先其他 機械設(shè)備。除了半導體設(shè)備以外，在光學儀器、分析儀器、工業(yè)機器人、金屬加工中心與高功率柴油機上存在較大的 貿(mào)易逆差。其中光學儀器與分析儀器逆差分別為 82、66 億美元。而金屬加工中心、高功率柴油機等貿(mào)易逆差相對較 低，也在 20 億美元左右。軍工材料上，我國在民用飛機、航空發(fā)動機、燃氣輪機上對外依賴較重，貿(mào)易逆差較高。其中民用飛機領(lǐng)域貿(mào)易逆差 達到 145 億美元，對外依賴尤其嚴重。

3、我國高端制造對西方國家及其盟友依賴度高

（1）五眼聯(lián)盟：進口依賴程度較低，航空發(fā)動機依賴較嚴重

在中下游領(lǐng)域，我國對于五眼聯(lián)盟進口依賴的產(chǎn)品種類較少，主要體現(xiàn)在軍工產(chǎn)品上： 我國主要在離心機、航空發(fā)動機、實驗試劑、飛機直升機配件等產(chǎn)品上進口較多。其中航空發(fā)動機的進口占比達到 67.08%，體現(xiàn)出我國在航空發(fā)動機領(lǐng)域?qū)τ谖逖勐?lián)盟的較大依賴。

（2）歐盟：機械設(shè)備與產(chǎn)品零部件依賴程度嚴重

我國在中下游產(chǎn)品上對歐盟的進口依賴較為嚴重，主要體現(xiàn)在部分機械設(shè)備、電氣設(shè)備、軍工產(chǎn)品、醫(yī)藥消費品以及 產(chǎn)品零部件上。

具體來看：機械設(shè)備領(lǐng)域，我國半導體設(shè)備、電力控制設(shè)備、分析儀器、電壓器、變感器、液體泵、離心機、空氣泵等進口 額較高，其中半導體設(shè)備進口額達到 51.3 億美元；洗碟機、橡膠處理裝置、液體泵、電力控制設(shè)備的依賴程度 較高，其中洗碟機的進口占比達到 57%。軍工材料領(lǐng)域，我國在民用飛機上對歐盟依賴極其嚴重，進口額與進口占比呈現(xiàn)“雙高”局面，歐盟與五眼聯(lián)盟 幾乎壟斷了我國民用飛機的進口市場。產(chǎn)品零部件領(lǐng)域，我國在機動車零件與車輛照明裝置上對歐盟依賴較為嚴重，機動車零件進口額超過 150 億美元， 兩個商品分別占我國商品總金額的 51.8%與 62.9%。此外，在發(fā)動機零件、飛機直升機配件、滑輪、閥門上的進 口占比也均超過 40%。

（3）日韓：進口額與進口占比均較高，半導體行業(yè)依賴嚴重

我國中下游產(chǎn)品上對日韓存在較大的進口依賴，主要體現(xiàn)在芯片與電子元器件、機械設(shè)備與零件、化妝品、護膚品領(lǐng) 域，具體來看：在芯片與電子元器件領(lǐng)域，我國對日韓的芯片進口額達到 1104 億美元，占芯片總進口額的四分之一。除此之外， 我國光導纖維、蓄電池、電容器等產(chǎn)品上對日韓進口占比較高。機械設(shè)備領(lǐng)域，我國在半導體設(shè)備上對日韓依賴較大，進口占比達到 45%。此外柴油發(fā)動機、分析儀器、工業(yè) 機器人對日韓的進口占比也超過了 50%。產(chǎn)品零部件領(lǐng)域，在滾動軸承、傳動軸、齒輪、發(fā)動機零件等精密機械部件上，我國對日韓的依賴較大。

二、我國高端制造突圍進展如何

1、金屬加工中心：高端產(chǎn)品仍然極度依賴進口，產(chǎn)業(yè)鏈配套仍有欠缺

金屬加工中心產(chǎn)業(yè)概況 金屬加工中心即數(shù)控機床，是一種裝有程序控制系統(tǒng)的自動化機床。數(shù)控機床較好地解決了復雜、精密、小批量、多 品種的零件加工問題，是一種柔性的、高效能的自動化機床，代表了現(xiàn)代機床控制技術(shù)的發(fā)展方向，是一種典型的機 電一體化產(chǎn)品。數(shù)控機床上游供應(yīng)商主要是傳動系統(tǒng)、數(shù)控系統(tǒng)、數(shù)控機床主體及零部件等領(lǐng)域；中游則是各類機床， 主要包括金屬切削機床、金屬成形機床、特種加工機床；數(shù)控機床下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，包括航空航天、兵船核電、石 油化工、汽車、3C 等領(lǐng)域。

全球數(shù)控機床產(chǎn)業(yè)規(guī)模呈逐年增長態(tài)勢，2019 年全球數(shù)控機床產(chǎn)業(yè)規(guī)模為 1492 億美元，同比增長 4%。中商產(chǎn)業(yè)研 究院預測，2021 年全球數(shù)控機床產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達 1648 億美元。數(shù)控機床主要分為數(shù)控金屬切割機床、數(shù)控金屬成形 機床和數(shù)控特種加工機床。2019 年全球數(shù)控金屬切削機床規(guī)模為 783.3 億美元，占總規(guī)模比重為 52%；數(shù)控金屬成 形機床規(guī)模為 420.7 億美元，占總規(guī)模比重為 28%；數(shù)控特種加工機床規(guī)模為 265.6 億美元，占總規(guī)模比重為 18%。

汽車與軍工是機床的主要下游。機床是制造業(yè)的基礎(chǔ)裝備，廣泛應(yīng)用于各種類型的制造業(yè)，如汽車、機械、電子、軍 工等。我國數(shù)控機床的下游應(yīng)用領(lǐng)域中，2018 年汽車行業(yè)比重最大，占比約為 40%，航空航天位居第二，占比約 17%， 二者約占我國下**業(yè)總消費的 50%左右，是最主要的下游應(yīng)用領(lǐng)域。 全球競爭格局來看，日本、德國、美國是全球高端機床的主要生產(chǎn)國，根據(jù)科德數(shù)控的招股說明書，德國重視數(shù)控機 床和配套件的高、精、尖和實用性，各種功能部件研發(fā)生產(chǎn)高度專業(yè)化，在質(zhì)量、性能上位居世界前列；日本重點發(fā) 展數(shù)控系統(tǒng)，機床企業(yè)注重向上游材料、部件布局，一體化開發(fā)核心產(chǎn)品；美國在數(shù)控機床設(shè)計、制造和基礎(chǔ)科研方 面具有較強的競爭力。2019 年，日本山崎馬扎克、德國通快以及德日合資的德馬吉森精機位于全球機床生產(chǎn)商前三 名。

金屬加工中心國產(chǎn)替代情況

根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院預測，2021 年**數(shù)控機床產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達 3576 億元。目前，國內(nèi)機床的中低端市場基本被國內(nèi) 企業(yè)占據(jù)，但是在高端市場的國產(chǎn)化率仍然較低。近年來，我國**數(shù)控機床市場銷售數(shù)量持續(xù)攀升，市場需求穩(wěn)步 擴大。然而我國**數(shù)控機床國產(chǎn)化率截至 2018 年僅為 6%，相較 2014 年了增長 4%，供給嚴重失衡，亟需加快推 動國產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提質(zhì)增效。

我國高端數(shù)控機床的上游各功能部件尚未形成較好的產(chǎn)業(yè)配套，多數(shù)功能部件被日本、德國、美國的公司壟斷，國內(nèi) 企業(yè)主要依賴外購。數(shù)控機床的核心部件包括數(shù)控系統(tǒng)、傳動系統(tǒng)、功能部件、驅(qū)動系統(tǒng)等，其中，數(shù)控系統(tǒng)占數(shù)控 機床成本的 25%-30%，主要被西門子、發(fā)那科壟斷；傳動系統(tǒng)包括主軸、導軌、絲杠、軸承等，主要被德國、瑞士、 日本、****的一些公司占據(jù)；功能部件包括轉(zhuǎn)臺、**、齒輪箱等，全球市場依舊由歐美日等發(fā)達國家企業(yè)占據(jù) 仍然來自歐日美等發(fā)達國家。以配套或者外購以上核心部件實現(xiàn)車床精度和可靠性在行業(yè)競爭中無法獲得顯著優(yōu)勢，

一方面技術(shù)受限于核心部件生產(chǎn)方，另一方面產(chǎn)品成本難于控制。

以數(shù)控系統(tǒng)為例，系統(tǒng)是數(shù)控機床的大腦，約占高端數(shù)控機床成本的 20%-40%。我國數(shù)控系統(tǒng)雖然取得了較大的發(fā) 展，但**數(shù)控機床配套的數(shù)控系統(tǒng) 90%以上都是國外產(chǎn)品，但國外**數(shù)控系統(tǒng)的功能通常無法完全開放甚至是禁 止對**出口，成為制約我國**數(shù)控機床發(fā)展的瓶頸。國內(nèi)數(shù)控系統(tǒng)的中高端市場被德國西門子、日本發(fā)那科、日 本三菱、德國海德漢瓜分。低端市場是國內(nèi)數(shù)控系統(tǒng)的天下，數(shù)十家系統(tǒng)廠擠在這個狹小的市場區(qū)域內(nèi)激烈搏殺。

我國主要的高端數(shù)控機床生產(chǎn)商包括科德數(shù)控、國盛智科、浙海德曼、日發(fā)精機、海天精工等，其中：科德數(shù)控：擁有從多種類型五軸聯(lián)動高端數(shù)控機床到**數(shù)控系統(tǒng)、關(guān)鍵功能部件等機床關(guān)鍵部件的核心技術(shù)和 自主知識產(chǎn)權(quán)，生產(chǎn)制造工藝先進，供應(yīng)鏈成熟穩(wěn)定，產(chǎn)品性價比高，已在航天、航空、能源、汽車、模具、工 具、機床、機械等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)廣泛應(yīng)用，部分實現(xiàn)進口替代。

國盛智科：自主研發(fā)、生產(chǎn)的五軸聯(lián)動數(shù)控機床——GMF4027AC（AX）五軸聯(lián)動龍門加工中心，集中運用了誤 差控制、可靠性、復合成套加工、高性能裝備部件開發(fā)、二次開發(fā)與優(yōu)化等領(lǐng)域的關(guān)鍵核心技術(shù)，可實現(xiàn)對精密 模具復雜空間曲面的一次性成形高精度加工，具有加工精度高、持續(xù)穩(wěn)定性好、加工效率高等優(yōu)點，與國外先進 產(chǎn)品相比，在性能和質(zhì)量上仍處于跟跑狀態(tài)，但能夠在滿足目標客戶基本需求的情況下，充分采取價格優(yōu)勢、快 速響應(yīng)、交期保證等競爭策略進行市場競爭。紐威數(shù)控：已推出大型加工中心、立式數(shù)控機床、臥式數(shù)控機床等系列 200 多種型號的機床產(chǎn)品，覆蓋從應(yīng)用于 簡單機械零件加工的普通數(shù)控機床，到適應(yīng)復雜精密曲面加工的大型五軸聯(lián)動數(shù)控機床。經(jīng)自主研發(fā)，公司已開 發(fā)出了大扭矩電主軸、高精度數(shù)控轉(zhuǎn)臺等部分機床核心功能部件。

2、工業(yè)機器人：中低端產(chǎn)品經(jīng)濟優(yōu)勢較大，高端產(chǎn)品亟待開發(fā)

工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)概況。工業(yè)機器人上游包括三大核心零部件控制系統(tǒng)、伺服系統(tǒng)、減速器；中游為機器人本體；下游是集成系統(tǒng)，包括單項 系統(tǒng)集成商、綜合系統(tǒng)集成商，廣泛應(yīng)用于汽車、3C、食品、飲料等行業(yè)。按照機械機構(gòu)，工業(yè)機器人可分為多關(guān) 節(jié)機器人、SCARA 機器人、直角坐標機器人、協(xié)作機器人、并聯(lián)機器人、圓柱坐標機器人，其中多關(guān)節(jié)機器人和 SCARA 精度要求高，且市場規(guī)模最大，二者合占工業(yè)機器人 80%以上市場規(guī)模。

核心零部件成本占到工業(yè)機器人整機成本的 70%，核心零部件供應(yīng)商在整個產(chǎn)業(yè)鏈中擁有最強的議價能力。工業(yè)機 器人中技術(shù)難度最高的三大核心零部件分別是減速器、伺服系統(tǒng)和控制器，三者分別占工業(yè)機器人成本構(gòu)成的 35%、 25%、10%。

德國、日本牢牢占據(jù)著工業(yè)機器人的主要市場份額。日本、德國的工業(yè)機器人水平世界領(lǐng)先，這主要因為他們具備先 發(fā)優(yōu)勢和技術(shù)沉淀。日本在工業(yè)機器人關(guān)鍵零部件(減速機、伺服電機等)的研發(fā)方面具備較強的技術(shù)壁壘。德國工業(yè) 機器人在原材料、本體零部件和系統(tǒng)集成方面有一定優(yōu)勢。從企業(yè)來看，ABB、發(fā)那科(FANUC)、庫卡(KUKA)和安 川電機(YASKAWA)這四家企業(yè)是工業(yè)機器人的主要供貨商，占據(jù)世界約 50%的市場份額。

工業(yè)機器人國產(chǎn)替代情況

2020年我國工業(yè)機器人市場規(guī)模為 422.5 億元，同比增長 18.8%，2017-2020 年復合增速為 6.2%。預計到 2023 年 **工業(yè)機器人行業(yè)規(guī)模將達接近 589 億元，目前我國工業(yè)機器人國產(chǎn)化率約為 31%。

我國產(chǎn)品以中低端為主。工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)中多關(guān)節(jié)機器人和 SCARA 精度要求高，且市場規(guī)模最大，二者合占工業(yè)機 器人 80%以上市場規(guī)模。2021 年外資品牌市場在這兩種機型的占有率分別是 80%、82%。因為多關(guān)節(jié)機器人是下游 汽車制造的關(guān)鍵機型，SCARA 是電子設(shè)備制造的關(guān)鍵機型，因此按照下**業(yè)細分，外資品牌機器人主要集中在電 子、汽車等機器人高端行業(yè)市場應(yīng)用，尤其是應(yīng)用于汽車制造、焊接等高端行業(yè)領(lǐng)域的六軸或以上高端工業(yè)機器人市 場，主要被日本和歐美企業(yè)占據(jù)，國產(chǎn)六軸工業(yè)機器人占全國工業(yè)機器人新裝機量不足 10%。而本土工業(yè)機器人企業(yè) 的優(yōu)勢領(lǐng)域在于金屬加工、食品飲料、塑料及化學制品等行業(yè)。

我國工業(yè)機器人市場仍被四大外資品牌占據(jù)主要市場份額。2020 年我國工業(yè)機器人市場中，發(fā)那科、愛普生、ABB、 安川的市場占比分別為 13.9%、9.7%、8.3%、7.7%。國內(nèi)主要的機器人企業(yè)包括埃斯頓、埃夫特、機器人、拓斯達 等，其中埃斯頓是工業(yè)機器人出貨量最高的國產(chǎn)機器人企業(yè)，覆蓋了從自動化核心部件及運動控制系統(tǒng)、工業(yè)機器人 到機器人集成應(yīng)用的智能制造系統(tǒng)的全產(chǎn)業(yè)鏈。2021 年國產(chǎn)工業(yè)機器人品牌在國內(nèi)的出貨量市占率達 32.8%，同比 增長 4.2%。主要原因包括，一方面，外資企業(yè)在生產(chǎn)、交貨、售后服務(wù)等多方面均受到**影響，綜合競爭力降低， 面對**帶來的機遇，國產(chǎn)機器人廠商憑借強大的技術(shù)與服務(wù)能力，迅速搶占外資原有市場，國產(chǎn)化進程得到進一步 加速，核心工控產(chǎn)品份額預計持續(xù)加速提升；另一方面，國產(chǎn)頭部機器人廠商發(fā)展勢頭良好。

零部件方面，目前我國 85%的減速器市場、90%的伺服電機市場、超過 80%的控制系統(tǒng)市場被海外品牌占據(jù)。應(yīng)用 于工業(yè)機器人最核心的零部件為減速器，主要分為諧波減速器和 RV 減速器。諧波減速器市場集中度非常高，市場基 本處于日本企業(yè)壟斷狀態(tài)，其中哈默納科和日本產(chǎn)電新寶在 2021 年在**工業(yè)機器人市場諧波減速機配置中份額超 過 70%。雖然短期內(nèi)外資主導地位還將持續(xù)，但**本土優(yōu)秀品牌也在不斷崛起，綠的諧波在技術(shù)上不斷取得突破，已經(jīng)獲得較高的市場份額。

RV 減速器市場目前仍然被外資品牌的壟斷，僅納博特斯克一家就占據(jù)**市場 54.3%的 市場份額。國內(nèi)上市公司中，雙環(huán)傳動和中大力德國產(chǎn)化進程較快，其中雙環(huán)傳動新研制的大負載及高功重比的系列 化減速機產(chǎn)品已成功批量應(yīng)用于國內(nèi)主流機器人產(chǎn)品中，已基本實現(xiàn)機器人減速器產(chǎn)品全覆蓋，但是目 2021 年公司 減速器業(yè)務(wù)收入僅 2.67 億，體量尚小。

工業(yè)機器人伺服系統(tǒng)市場由外資主導。外資廠商占據(jù)中高端市場份額，國產(chǎn)份額雖逐年提升但依然偏小，絕大部分市 場份額仍由外資占據(jù)。目前，工業(yè)機器人伺服系統(tǒng)主要分日系、歐美和國產(chǎn)三大陣營。日系代表企業(yè)主要有松下、安 川、三菱、三洋、富士等；歐美代表企業(yè)主要有西門子、施耐德、博世力士樂、ABB 等；國產(chǎn)代表企業(yè)主要有臺達、 匯川、埃斯頓等。

3、分析儀器:國內(nèi)外技術(shù)差距明顯，研發(fā)投入尚待提高

分析儀器產(chǎn)業(yè)概況。分析儀器是用于測定物質(zhì)的組成、結(jié)構(gòu)等特性的儀器，是科學儀器重要組成部分，具備復雜而精密的技術(shù)體系。分析 儀器包括色譜、質(zhì)譜、原子光譜、分子光譜、材料表征、表面科學、生命科學儀器、實驗室自動化及軟件、通用分析 儀和實驗室設(shè)備等。 分析儀器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要由進樣系統(tǒng)、離子源、分析器、檢測器等組成；下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，伴隨物理、化學、 光學、生命科學等各學科領(lǐng)域分析技術(shù)的加速創(chuàng)新，實驗分析儀器目前已廣泛應(yīng)用于生命科學、醫(yī)療健康、新型材料 研究、新能源、航天和海洋探測、環(huán)境保護、食品安全等行業(yè)。

分析儀器主要包括生命科學儀器、表面科學儀器、色譜儀、光譜儀和質(zhì)譜儀等，分別占市場比例約為 26%、13%、 15% 、14%和 8%，其中色譜儀、光譜儀和質(zhì)譜儀是市面上最常見的分析儀器。分析儀器作為專用設(shè)備，下游主要應(yīng) 用于學術(shù)界、制藥領(lǐng)域和生物技術(shù)等領(lǐng)域，分別占比 18%、16%和 13%。近年來伴隨著機械、信息技術(shù)等基礎(chǔ)行業(yè)的發(fā)展和物理、化學、光學、生命科學等學科的加速創(chuàng)新，實驗分析儀器迎 來快速發(fā)展，2015 至 2020 年，全球?qū)嶒炇曳治鰞x器市場規(guī)模保持穩(wěn)定增長。數(shù)據(jù)顯示，2020 年全球?qū)嶒灧治鰞x器 市場規(guī)模約為 638 億美元，同比增長 4.63%。

根據(jù)美國化學會（ACS）旗下的《Chemical&Engineering News》發(fā)布的 2018 年全球儀器公司榜單，TOP20 全部都 是海外企業(yè)。其中，美國賽默飛儀器板塊銷售額達 63.3 億美元，排名第一；日本島津公司排名第二，銷售額 21.8 億 美元，僅為第一名的 1/3。在前二十企業(yè)中美國有八家，日本五家，德國和瑞士各有 3 家，英國一家，**沒有一家 企業(yè)上榜。

分析儀器國產(chǎn)替代情況。我國分析儀器產(chǎn)業(yè)規(guī)模約 650 億，多數(shù)產(chǎn)品自美國進口。2019 年，**分析儀器市場約占全球的 15%，也就是大約 650 億元市場規(guī)模。但是我國多數(shù)分析儀器均來自進口。2016-2019 年我國分析儀器的進口率超過 80%，進口來源國 主要是美國、德國、日本、英國和瑞士。

高端分析儀器國產(chǎn)化率極低。根據(jù)第一財經(jīng)的采訪數(shù)據(jù)，2016 至 2019 年間，我國采購的 200 萬元以上的科學儀器 中，質(zhì)譜儀、X 射線類儀器、光學色譜儀、光學顯微鏡等的國產(chǎn)設(shè)備比例不足 1.50%，其中，3 年間，沒有采購一臺 高端國產(chǎn)光學顯微鏡。

國內(nèi)分析儀器上市公司包括聚光科技、鋼研納克、天瑞儀器、萊伯泰科等，其中：聚光科技：公司已經(jīng)形成了積累了質(zhì)譜、光譜、色譜、生物、樣品前處理、理化分析等二十余項新型技術(shù)平臺， 成功研制并產(chǎn)業(yè)化了數(shù)十款技術(shù)先進、填補空白的實驗室高端分析儀器。譜育科技是全國唯一擁有自主三重四極 桿的國產(chǎn)廠家，填補了三重四極桿串聯(lián)質(zhì)譜儀的國內(nèi)空白。在 2021 年，EXPEC5231 氣相色譜-三重四極桿質(zhì)譜 聯(lián)用儀、EXPEC5310 液相色譜-三重四極桿質(zhì)譜聯(lián)用儀、EXPEC7910 四極桿飛行時間串聯(lián)質(zhì)譜 ICP-MS、 TRACE8000 化學電離飛行時間質(zhì)譜儀、Calibus 手持式激光誘導擊穿光譜儀、EXPEC550 加壓流體萃取儀、 EXPEC570 全自動固相萃取儀等幾款實驗室高端分析儀器推出并上市銷售，快速切入細分行業(yè)市場，帶動銷售 業(yè)績增長。

4、汽車電控系統(tǒng)：國產(chǎn)化處于初級狀態(tài)，電機控制器國產(chǎn)替代進展較快

汽車電控系統(tǒng)產(chǎn)品行業(yè)概況。汽車電控即汽車電子控制系統(tǒng)，基本由傳感器、電子控制器（ECU）、驅(qū)動器和控制程序軟件等部分組成，與車上的 機械系統(tǒng)配合使用，并利用電纜或**電波互相傳輸訊息，進行的“機電整合”。在廣義上分為發(fā)動機電控系統(tǒng)、制 動控制系統(tǒng)、舒適控制系統(tǒng)、多媒體系統(tǒng)等多種類別。本處主要介紹三種國產(chǎn)化程度不高，對外依賴較嚴重的電控系 統(tǒng)產(chǎn)品：電動汽車電控系統(tǒng)、電動助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)、線控制動系統(tǒng)。

電動汽車電控系統(tǒng)是電動汽車的總控制臺，主要包含整車控制器、電機控制器和電池管理系統(tǒng)三個共性子系統(tǒng)，其通 過整車控制器的中樞控制功能，借助電機控制器與電池管理系統(tǒng)控制電池電機兩大系統(tǒng)；電動助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)（Electric Power Steering，簡稱 EPS）是一種直接依靠電機提供輔助扭矩的動力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)，主要由扭矩傳感器、車速傳感器、 電動機、減速機構(gòu)和電子控制單元（ECU）等組成；線控制動主要分為線控駐車制動（EPB）和線控行車制動，其 中線控行車制動包括電子液壓制動系統(tǒng)（EHB）和電子機械制動系統(tǒng)（EMB）兩類。

隨著新能源汽車行業(yè)的發(fā)展，電動汽車電控系統(tǒng)的行業(yè)規(guī)模迅速擴大，其市場規(guī)模由 2015 年的 56.8 億元增長至 2021 年的 214 億元，年復合增長率超過 25%，預計在 2025 年將達到 594 億元。整車控制器市場規(guī)模達到 150 億元，其 中應(yīng)用于電動汽車 L2 級自動駕駛服務(wù)的第三檔整車控制器 2021 年出貨量達到 200 萬個，市場規(guī)模達到 21.1 億元。 而電機控制器市場規(guī)模 13 億元，電池管理系統(tǒng)市場規(guī)模達到 50 億元。

在電動助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)領(lǐng)域，**市場在過去幾年變化較快。根據(jù)恒州博智最新調(diào)研顯示，2021 年全球電動助力轉(zhuǎn)向 系統(tǒng)（EPS）市場規(guī)模為 158.97 億美元，其中**市場規(guī)模達到了 44.3 億美元。近年來** EPS 市場滲透率逐年 提升，2019 年約為 80%，略高于全球市場 78%的水平，但與日本、歐洲等汽車市場 90%左右的 EPS 滲透率還有 一定差距。 在線控制動領(lǐng)域，2021 年我國線控駐車制動（EPB）市場規(guī)模為 150 億**幣，預計在 2025 年將達到 220 億** 幣，CAGR 約為 10%。而隨著伯特利 EHB 產(chǎn)品與長城 EMB 產(chǎn)品在未來兩年的逐漸量產(chǎn)，預計 2025 年線控行車制 動市場規(guī)模將達到 129 億元，CAGR 達 87%。

汽車電控系統(tǒng)產(chǎn)品國產(chǎn)替代情況。在電動汽車電控系統(tǒng)方面，現(xiàn)階段我國電動汽車電控系統(tǒng)行業(yè)尚未形成清晰、穩(wěn)定的市場競爭格局。本土企業(yè)目前主 要分為兩類：一類是以比亞迪、北汽新能源為代表的新能源汽車主機廠，其借助自己整車及零部件制造上積累的豐富 經(jīng)驗，走上了電控系統(tǒng)的自主研發(fā)之路。其中比亞迪于 2020 年 3 月建立了子公司弗迪動力謀求汽車動力系統(tǒng)上的自 主突破，目前其電驅(qū)動系統(tǒng)研發(fā)已經(jīng)進行到第四代，包含驅(qū)動電機、電機控制器在內(nèi)的 EHS 電混系統(tǒng)已應(yīng)用于 DM-i 系列車型中，實現(xiàn)了驅(qū)動電機、電機控制器、三合一電驅(qū)動系統(tǒng)的自供。

電機控制器 2022 年第一季度市場份額達到 23.56%，穩(wěn)居市場第一。一類是以上海電驅(qū)動、匯川技術(shù)為代表的第三方電控系統(tǒng)集成商，其中上海電驅(qū)動在 2022 年 4 月電驅(qū)動產(chǎn)品累計產(chǎn)量已經(jīng)突破 100 萬臺，其電驅(qū)系統(tǒng)、驅(qū)動電機銷量 2020 年均進入國內(nèi)廠商前十。匯川技術(shù) 于 2018 年取得了國內(nèi)主流乘用車企定點，其電驅(qū)系統(tǒng) 2020 年銷量僅次于比亞迪排名第二位。未來發(fā)展前景良好。

其中，整車控制器行業(yè)的集中度較高，**市場 95%的份額被博世、大陸集團、安波福、弗吉亞、海拉等外國知名 企業(yè)占據(jù)，**本土廠商如華為、德賽西威、經(jīng)緯恒潤、均勝電子等只占 5%左右。且其中核心車規(guī) MCU 芯片被外國企業(yè)壟斷，全球前十 MCU 芯片廠商只有微芯科技一家**企業(yè)，且市場份額占比僅 3%。但隨著 2020 年起全球陷 入 MCU 缺貨危機，國產(chǎn)替代迎來了良好的切入機會。截至 2021 年 5 月，比亞迪半導體的車規(guī)級 MCU 量產(chǎn)裝車突 破 1000 萬顆，其產(chǎn)品已被長城、廣汽等企業(yè)采用。

在電機控制器領(lǐng)域，近年來，國內(nèi)大力推進電機控制器國產(chǎn)化進程，電機控制器的核心——IGBT 模塊已經(jīng)逐步實現(xiàn) 進口替代，比亞迪、中車時代、斯達半導體生產(chǎn)的 IGBT 模塊均已裝車量產(chǎn)。其中斯達半導體車規(guī)級 IGBT 模塊產(chǎn)品 性能已接近英飛凌產(chǎn)品性能水平，2020、2021 年全年分別配套 20、60 萬輛新能源汽車。此外電流傳感器、電容器 技術(shù)也有著飛躍式提升。電機控制器基本實現(xiàn)了整體國產(chǎn)化。2022 年第一季度國內(nèi)電機控制器銷量前十企業(yè)除去特 斯拉、日本電產(chǎn)、聯(lián)合電子之外其他均為本土廠商。

在電動助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)（EPS）上，目前我國市場主要由外資及中外合資企業(yè)主導，2021 年我國 EPS 系統(tǒng)的 CR5 高達 75.58%，均為外資或中外合資企業(yè)，日本電產(chǎn)、德國博世為 EPS 行業(yè)絕對龍頭。其中日本電產(chǎn)掌控了 EPS 電機市場近半數(shù)的市場份額，而德國博世則在 EPS 電控市場占據(jù) 40%的市場份額，二者牢牢掌控著 EPS 核心部件 市場。而在國內(nèi)企業(yè)中，易力達引領(lǐng)國產(chǎn) EPS 行業(yè)，其早在 2001 年便已研制成國內(nèi)首臺自主知識產(chǎn)權(quán) EPS，目前 年產(chǎn)能達到 180 萬套。此外，由中航集團實控的耐世特也擁有較強實力，其擁有完整的 EPS 產(chǎn)品矩陣，自主研發(fā)的 高可用 EPS 適用于 L2-L5 級自動駕駛汽車，已經(jīng)為全球 Robo-Taxi 巨頭 Waymo 與克萊勒合作的 L4 級無人駕 駛出租車進行配套，在自動駕駛領(lǐng)域擁有一席之地。

在線控制動上，線控駐車制動(EPB)方面，大陸、采埃孚天合、愛德克斯等外企占據(jù)國內(nèi)主要市場份額。2020 年三者份額分別為 28%/27%/14%。國內(nèi)自主 EPB 廠商中，伯特利較早（2012 年）實現(xiàn) EPB 系統(tǒng)的量產(chǎn)，市場份額較 高；亞太股份起步較晚，2016 年實現(xiàn) EPB 量產(chǎn)，市場份額緊隨其后。

而在電子液壓制動系統(tǒng)（EHB）方面，國內(nèi)廠 商在 One-Box 產(chǎn)品上研發(fā)進度較快。其中伯特利已實現(xiàn) One-Box 自主供應(yīng)，第一款產(chǎn)品 WCBS 已于 2021 年 6 月初 正式量產(chǎn)；拿森電子的 One-Box 產(chǎn)品目前已與北汽新能源、比亞迪、長安、長城、百度等多家主流整車廠和自動駕 駛公司達成合作，配套開發(fā)項目達到 30 余項。在電子機械制動系統(tǒng)（EMB）上，目前國內(nèi)廠商尚無大規(guī)模量產(chǎn)產(chǎn)品 出現(xiàn)，2021 年 4 月 21 日長城汽車旗下精工汽車發(fā)布了自主研發(fā)并計劃于 2023 年實現(xiàn)量產(chǎn)的 EMB 制動系統(tǒng)，為目 前我國最接近量產(chǎn)的 EMB 的產(chǎn)品。

5、軍工裝備

（1）航空發(fā)動機：英美兩國壟斷民用航空發(fā)動機市場，我國在軍用航空發(fā)動機領(lǐng)域有一定生產(chǎn)能力

航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)概況。航空發(fā)動機是飛機核心部件，約占飛機整機價值量的 20%-30%。航空發(fā)動機通常由壓氣機、燃燒室、渦輪、排氣裝 置等系統(tǒng)組成。航空發(fā)動機上游包括高端金屬材料、動力控制系統(tǒng)和發(fā)動機零部件等。航空發(fā)動機用材主要包括高溫 合金、鈦合金、陶瓷基復合材料 CMC 和其它合金，航空發(fā)動機的零部件有盤軸、風扇軸、渦輪盤、軸、整體葉盤/ 葉輪、渦輪機匣和風扇匣等，航空發(fā)動機分系統(tǒng)包括控制系統(tǒng)、空氣系統(tǒng)、機械系統(tǒng)、短艙系統(tǒng)等。

全球軍用航空發(fā)動機市場空間超 100 億美元，商用航空發(fā)動機市場空間近 1400 億美元。 軍用航空發(fā)動機方面，據(jù)國際市場咨詢公司 Global Data 披露，2018 年全球用于軍用航空發(fā)動機采購的金額達到 108 億美元（不含維修服務(wù)費用）。未來十年，全球軍用航空發(fā)動機的累計支出將達到 1,454 億美金。不斷增長的地緣政 治競爭以及發(fā)動機改裝和更換計劃將是軍用航空發(fā)動機市場增長的主要驅(qū)動因素。 民用航空發(fā)動機方面，根據(jù)**商飛公司發(fā)布的《**商飛公司市場預測年報（2021-2040）》預測，航空發(fā)動機市 場需求將保持長期持續(xù)增長趨勢。未來 20 年，全球商用航空發(fā)動機總交付量預計將達到 80000 臺以上，市場價值達 13000 億美元以上。綜合考慮新發(fā)動機交付和老舊發(fā)動機退役，預計到 2039 年，全球商用航空發(fā)動機的市場規(guī)模將 比目前翻一番，由 2019 年的約 5.4 臺增長到 10 萬臺以上。

全球軍用航發(fā)格局：僅 5 大常任理事國中的少數(shù)企業(yè)具備研發(fā)生產(chǎn)能力，美國發(fā)展最為領(lǐng)先，誕生了如 GE、PW 等 世界航發(fā)巨頭。目前具備三代主流航空發(fā)動機研制和生產(chǎn)能力的國家主要是美、俄、英、法、中五大常任理事國，烏 克蘭接收前蘇聯(lián)軍事工業(yè)遺產(chǎn)也具備一定的發(fā)動機研制生產(chǎn)能力，其航空發(fā)動機產(chǎn)品主要用于出口。根據(jù)《World Air Forces2021》統(tǒng)計數(shù)據(jù)計算，產(chǎn)自五大常任理事國的軍用航空發(fā)動機數(shù)量占當前世界所有在裝軍用航發(fā)總數(shù)的 90% 以上。

全球商用發(fā)動機格局：英美兩國主導全球商用航發(fā)市場。商用航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)寡頭壟斷的格局更加明顯，目前世界范 圍內(nèi)具有技術(shù)和商業(yè)優(yōu)勢的只有美、英兩國，主導公司是美國通用電氣（GE）、美國普惠（PW）、英國羅羅（R&R） 三家公司。根據(jù)《Commercial Engines 2021》統(tǒng)計，2020 年全球總共交付 1374 臺民用航空發(fā)動機，美國 GE、PW、 英國 R&R、CFM（美國 GE/法國 SAFRAN 合資公司）四家公司占據(jù) 100%的市場份額，呈現(xiàn)出高度寡頭壟斷特征。

航空發(fā)動機國產(chǎn)替代情況。軍用航空發(fā)動機方面，經(jīng)過近 70 年的發(fā)展，我國已建立了相對完整的航空發(fā)動機研制生產(chǎn)體系，具備了渦槳、渦噴、 渦扇、渦軸等多類發(fā)動機的系列研制生產(chǎn)能力。目前我國在役殲擊機、強擊機、轟炸機、殲擊轟炸機等主戰(zhàn)飛機已批 量使用國產(chǎn)渦扇發(fā)動機，僅有部分三代戰(zhàn)機仍然裝配的是進口發(fā)動機。運輸機方面，運-7、運-8 等運輸機使用的渦槳 發(fā)動機全部國產(chǎn)化，僅運-20 目前裝備的仍是進口發(fā)動機。直升機方面，隨著直-9、直-8、直-10 等整體技術(shù)的成熟， 我國已經(jīng)在引進的基礎(chǔ)上實現(xiàn)渦軸-8、渦軸-6、渦軸-16 發(fā)動機的系列化發(fā)展。目前我國現(xiàn)有發(fā)動機譜系已逐步成熟。 目前，我國現(xiàn)役主力飛機：殲-10C、殲-11B、殲-16 和殲-20 等都已經(jīng)換裝了國產(chǎn)發(fā)動機，并且今年出口給巴基斯坦 的殲-10C 戰(zhàn)機也采用了**制造的渦扇-10B“太行”發(fā)動機。

民用航空發(fā)動機方面，2016 年，**航發(fā)商發(fā)被確認為 C919 國產(chǎn)發(fā)動機供應(yīng)商；2017 年長江 1000A 核心機完成組 裝；2018 年 5 月，第一次點火啟動成功，核心轉(zhuǎn)速達到設(shè)計要求，這是長江 1000A 研制第一個重大突破。目前，長 江系列發(fā)動機仍然在研究過程中。相較與成熟的西方航空發(fā)動機巨頭，目前我國在民用航空渦扇發(fā)動機方面還處于空 白狀態(tài)，差距明顯，但隨著**航發(fā)商發(fā)以及 CJ1000A 的出現(xiàn)，我國將擁有挑戰(zhàn)世界最大航空發(fā)動機市場，發(fā)展國 產(chǎn)大飛機及航空發(fā)動機產(chǎn)業(yè)的重要機遇。

（2）燃氣輪機：重型燃氣輪機關(guān)鍵核心技術(shù)有待突破，混氫燃氣輪機異軍突起

燃氣輪機產(chǎn)業(yè)概況。燃氣輪機是以連續(xù)流動的氣體為工質(zhì)帶動葉輪高速旋轉(zhuǎn)，將燃料的能量轉(zhuǎn)變?yōu)橛杏霉Φ膬?nèi)燃式動力機械，是一種旋轉(zhuǎn) 葉輪式熱力發(fā)動機，廣泛應(yīng)用于發(fā)電、船艦和機車動力、管道增壓等能源、國防、交通領(lǐng)域。 燃氣輪機的產(chǎn)業(yè)鏈主要由上游原材料、中游零部件、下游整機制造組成。上游原材料主要包括高溫合金、鈦合金、復 合材料、鋁合金等材料的生產(chǎn)制造，中游零部件環(huán)節(jié)再對材料進行鑄造、鍛造或其他工藝**作制成葉片、盤、軸等零 部件，再由下游整機制造企業(yè)對各零部件進行總裝制成燃氣輪機整機。

按照輸出功率來劃分，燃氣輪機可分為**、 輕型和重型三類。其中**和輕型燃氣輪機可由航空發(fā)動機改制而成，功率通常在 50MW 以內(nèi)，可用于工業(yè)發(fā)電、 船舶動力、管道增壓、坦克機車、分布式發(fā)電及熱電聯(lián)供等場景；重型燃氣輪機功率在 50MW 以上，主要用作陸地 上固定的發(fā)電機組，如城市電網(wǎng)。

根據(jù) Statista 統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020 年全球燃氣輪機市場規(guī)模為 225.4 億美元，同比增長 3.47%。從不同功率的燃氣輪機 市場來看，根據(jù) Release Wire 數(shù)據(jù)，2020 年全球燃氣輪機中 1-40 兆瓦級燃氣輪機和 120 兆瓦以上重型燃氣輪機的 市場占比最大，說明這兩種機型的需求程度最高，幾乎均各占 39%。40-120 兆瓦的燃氣輪機的市場份額占比最小， 占 22%。根據(jù)渦輪前溫度和壓比，重型燃氣輪機通常可分為 E 級、F 級和 H 級。目前全球最先進的一代重型燃氣輪機，分別是 美國通用電氣研制的 H 級和日本三菱日立研制的 J 級。除此之外，市場主流的重型燃機是 E 級、F 級，全球也僅有少 數(shù)公司能生產(chǎn)這類高水平的燃氣輪機。

目前，全球燃氣輪機市場主要被美國通用電氣(GE)、德國西門子、日本三菱(MHPS)3 家企業(yè)壟斷，3 家企業(yè)合計占 據(jù)全球燃氣輪機約 90%的市場份額。尤其是美國 GE 公司占據(jù)約 50%的市場份額。值得注意的是，盡管美國 GE 在 過去幾十年一直是燃氣輪機制造領(lǐng)域的領(lǐng)導者，但 MHPS 的異軍突起卻嚴重沖擊其市場地位。2020 年一季度，日本 三菱全球訂單為 2638 兆瓦，同比增長 19.7%，在全球的市場份額達到 28.5%，按發(fā)電功率兆瓦計算，其市場份額排 名第一。

燃氣輪機國產(chǎn)替代情況。**現(xiàn)已具備輕型燃機自主化能力，重型燃氣輪機仍基本依賴進口。長期以來，重型燃氣輪機設(shè)計、制造、試驗等尖 端技術(shù)完全壟斷于德國西門子（SIEMENS）、美國通用電氣（GE）、日本三菱（MHI）等少數(shù)公司，目前國內(nèi)重型燃 氣輪機尚未完全掌握重型燃氣輪機熱端部件制造、維修以及控制等尖端技術(shù)，也并未形成系統(tǒng)全面的研發(fā)、設(shè)計、試 驗與維保體系，與上述國際重型燃氣輪機先進企業(yè)相比差距在 30 年以上。

**重型燃氣輪機尚有許多關(guān)鍵核心技術(shù) 有待突破，燃氣發(fā)電技術(shù)裝備存在較大瓶頸，重型燃氣輪機設(shè)計、制造、調(diào)試、運維等多領(lǐng)域均存在被“卡脖子”的 風險。分機型來看，目前**重型燃氣輪機主力機型為引進并國產(chǎn)化制造的 F 級和 E 級燃氣輪機，但 E 級/F 級燃氣 輪機關(guān)鍵核心技術(shù)仍被美國通用電氣、德國西門子和日本三菱日立公司所壟斷。目前**國內(nèi)尚無建成并投入運營的 H/J 級燃氣輪機項目，2019 年上海電氣和安薩爾多合建的 H 級重型燃氣輪機應(yīng)是**首臺 H 級重型燃氣輪機。

零部件國產(chǎn)化率大幅提高，但價值有待提高。2001-2007 年 6 年間，**由哈氣-美國通用、東氣-三菱重工、上氣西門子、南氣-美國通用等 4 個聯(lián)合體引進了 E 級和 F 級重型燃氣輪機 60 余套共 2000 萬千瓦。通過這一過程，國內(nèi) 四大重型燃氣輪機制造企業(yè)掌握了 E 級和 F 級重型燃氣輪機的冷端部件制造和整機組裝技術(shù)，但是核心的設(shè)計和熱 端部件制造技術(shù)仍然為外方所壟斷，不得不主要依賴進口。

直到 2019 年，**才完成了 F 級 300MW 燃機第一級動 葉、靜葉和燃燒室的制造，東方電氣集團首臺 F 級 50MW 重型燃氣輪機原型機整機點火試驗成功，才表明**突破 了一系列“卡脖子”關(guān)鍵核心技術(shù)，初步獲得了重型燃機高溫部件制造技術(shù)能力，初步具備了自主研制 E 級/F 級重 型燃機的全過程能力。從重型燃氣輪機關(guān)鍵核心部件國產(chǎn)化進展來看，以市場主流的 F 級重型燃氣輪機為例，目前 **重型燃氣輪機生產(chǎn)與制造技術(shù)國產(chǎn)化率大幅提高，**燃氣輪機零部件數(shù)量國產(chǎn)化率可達到 80%-90%，但燃氣 輪機零部件價值的國產(chǎn)化比重還不到 70%。

混氫燃氣輪機異軍突起。隨著“碳中和”目標的提出，目前全世界的燃氣輪機廠商，如 GE、西門子、三菱日立等企 業(yè)都將目光投向了富氫燃料燃燒技術(shù)，并開展了大量的研究與驗證工作。而我國氫燃燒技術(shù)有一定的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，與國 外的技術(shù)水平相差不大。目前混氫濃度達到 60%的燃氫輪機的國產(chǎn)化率已達到 100%，其零部件都是基于國內(nèi)的供應(yīng) 鏈，完全擁有自主知識產(chǎn)權(quán)。

（3）國產(chǎn)大飛機：C919開啟國產(chǎn)新征程，產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化率有待提高

國產(chǎn)大飛機產(chǎn)業(yè)概況 “大飛機”并非專業(yè)術(shù)語，也不是國際通用稱謂。從 2003 年國家科技部受國務(wù)院委托組建“大飛機項目論證組”后， 該詞在國內(nèi)被普遍使用。大飛機一般定義為：起飛重量超過 100 噸的運輸類飛機，包括擁有 150 座以上的民用客機 和一次航程達到 3000 公里的軍用飛機。我們通常所說的大飛機，主要指民航大飛機，也就是民用領(lǐng)域的干線客機， 分為單通道的窄體客機和雙通道的寬體客機兩種。

大飛機機體、發(fā)動機和機載系統(tǒng)是飛機三大組成部分。大飛機可分為飛機機身、起落架、發(fā)動機、機電系統(tǒng)、航電系 統(tǒng)、內(nèi)飾等。機身包括前機身、中機身、后機身、機翼、尾翼，約占大飛機整體造價的 30%；發(fā)動機及動力系統(tǒng)約占 25%；機電系統(tǒng)包括電源、燃油、液壓、第二動力、機輪剎車、環(huán)境控制和生命保障系統(tǒng)，約占 15%-20%；航電系 統(tǒng)包括通信系統(tǒng)、導航系統(tǒng)、飛行管理系統(tǒng)、綜合顯示系統(tǒng)、核心處理系統(tǒng)、機載維護系統(tǒng)等，約占飛機 15%-20%； 此外還有約 5%的起落架和 4%內(nèi)飾。大型客機的產(chǎn)業(yè)鏈長度長、復雜度高，將制造環(huán)節(jié)進行價值拆分之后可以發(fā)現(xiàn)， 機體制造、發(fā)動機、機載設(shè)備分別占比 30%-35%、20%-25%、25%-30%，其余系統(tǒng)如內(nèi)飾等占比 10%-15%。

據(jù) 2021 年 9 月**商飛發(fā)布的《**商飛公司市場預測年報（2021-2040）》，2023 年全球航空市場將恢復至**前 狀態(tài)，未來 20 年全球旅客周轉(zhuǎn)量（RPKs）將以每年 3.9%的速度增長，在 2040 年達到 19.1 萬億客公里。年報指出， 基于全球經(jīng)濟到 2040 年保持年均約 2.6%的增長速度，預計未來二十年全球?qū)⒂谐^ 41,429 架新機交付，價值約 6.1 萬億美元（以 2020 年目錄價格為基礎(chǔ)），用于替代和支持機隊的發(fā)展。到 2040 年，預計全球客機機隊規(guī)模將達到45,397 架。

呈雙寡頭壟斷，波音和空客占據(jù) 90%左右市場。目前，全球大飛機的典型代表有空中客車公司的 A300、A330、A350、 A380 和波音公司的 B747、B777、B787，全球大飛機市場基本被空客和波音兩家企業(yè)壟斷。根據(jù)《福布斯》2019 年 2 月的報道，截至當年，波音和空客的全球市場份額分別是 43%和 45%。

分機型來看，干線客機的大飛機可分為 窄體和寬體兩種，窄體客機主要用于中短途飛行，主要機型為 A-320 系列(空客)和 B-737 系列(波音)；寬體客機的技 術(shù)含量更高、研發(fā)難度更大、利潤更高，主要為 A-330 系列(空客)、B-787 系列(波音)。根據(jù)《World Air liner Census 2018》的數(shù)據(jù)，窄體客機領(lǐng)域雙寡頭占據(jù)存量市場總數(shù)量的 67.6%，價值量上約占 85.5%，空客總價值量 43.5%， 波音總價值量 42%，競爭相對激烈；寬體客機領(lǐng)域，僅有波音和空客兩家有能力生產(chǎn)，存量價值量上波音占據(jù)了 63%， 空客占據(jù)了 37%的份額。

國產(chǎn)大飛機國產(chǎn)替代情況。國內(nèi)大飛機市場規(guī)模發(fā)展迅速。據(jù) 2021 年 9 月**商飛發(fā)布的《**商飛公司市場預測年報（2021-2040）》，未來 二十年，**航空市場將接收 50 座級以上客機 9084 架，價值約 1.4 萬億美元。其中，50 座級以上渦扇支線客機 953 架，120 座級以上單通道噴氣客機 6295 架，250 座級以上雙通道噴氣客機 1836 架。到 2040 年，**的機隊規(guī)模將 達到 9957 架，占全球客機機隊比例 22%，成為全球最大單一航空市場。

從運十到 ARJ21 到 C919，加速產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)替代。1980 年，運十誕生，完成了國產(chǎn)大飛機從 0 到 1 的突破。然而 1985 年 4 月，麥道公司與上海航空工業(yè)公司簽訂 25 架 MD-82 總裝合同，而制造成本更高的運十第三架組裝被擱置。“十 五”期間，支線飛機被列入 12 大高技術(shù)工程，具有自主知識產(chǎn)權(quán)的 50-70 座級支線飛機，成為主攻方向——ARJ21 項目開啟。

2008 年，ARJ21 首飛前夕，面對已經(jīng)看見希望的商業(yè)運營，中航工將民機業(yè)務(wù)的主體剝離出來，單獨成 立**商飛。同年，**商飛接手 ARJ21 項目，開始推進后續(xù)的試飛、適航取證及市場開拓工作。2017 年，試驗飛 機 C919 首飛成功，2022 年 5 月 14 日，由我國自主研發(fā)的生產(chǎn)型民營大飛機 C919 首飛成功，標志著我國成為全球 第四個擁有自主制造大型干線客機能力的國家。大飛機制造的規(guī)?；蜆藴驶餐苿雍娇罩圃飚a(chǎn)業(yè)鏈上下游的發(fā)展， 催生產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)。

機身制造具備完全自主知識產(chǎn)權(quán)，發(fā)動機和航電系統(tǒng)有待發(fā)展。C919 的整機制造，完全有自主知識產(chǎn)權(quán)的，由** 商飛設(shè)計，再由西飛、成飛、沈飛民機和洪都航空等國內(nèi)企業(yè)一起制造。零部件中成本占比達 22%的發(fā)動機系統(tǒng)， C919 的發(fā)動機由 CFM 提供的，CFM 是美國通用電氣與法國賽峰集團各按 50%的資金比例成立的公司。至于占 17% 比例的航電系統(tǒng)，C919 的航電系統(tǒng)是由昂際航電公司提供的，昂際航電由美國 GE 公司和中航工業(yè)集團平股合資組 建。另外其它 7 個部分組件，也大多也是中外合資企業(yè)提供的技術(shù)或產(chǎn)品，按照機構(gòu)的成本分析，C919 的國產(chǎn)化比 率達到近 60%左右。

6、芯片

（1）芯片制造：產(chǎn)業(yè)鏈全方位落后，國產(chǎn)替代正在提速

芯片產(chǎn)業(yè)鏈全球競爭格局

芯片制造的主供應(yīng)鏈分為“設(shè)計-制造-封裝”三個環(huán)節(jié)，輔產(chǎn)業(yè)鏈還包括用于芯片設(shè)計的 EDA 軟件與 IP 核，半導體 設(shè)備與半導體材料。其中，制造、設(shè)計、設(shè)備環(huán)節(jié)附加值較高，美、韓、日、****、歐洲、**大陸是全球半導 體供應(yīng)鏈的主要參與方。

芯片制造主要分為代工廠模式和 IDM 模式，主要由****、韓國、歐美企業(yè)主導。其中，全球主要的代工廠包括 臺積電、三星、環(huán)球晶圓、中芯國際、聯(lián)華電子等，主要的 IDM 企業(yè)包括英特爾、瑞薩電子、意法半導體、微芯科 技、恩智浦等。我國的芯片代工企業(yè)以中芯國際與華虹半導體為首，占全球 15%產(chǎn)能，主要分布在成熟制程領(lǐng)域。 芯片封測環(huán)節(jié)的產(chǎn)能主要分布在****、美國、**大陸、韓國。其中，外包的專業(yè)封測公司包括日月光、安靠、 長電科技、Powertech、通富微電、華天科技、UTAC 等。IDM 或者代工廠企業(yè)主要包括英特爾、三星、SK 海力士、 美光科技、臺積電。半導體設(shè)備用于硅晶圓制造、芯片制造、封測及光掩模制造等各個環(huán)節(jié)。設(shè)備由美國、日本、荷蘭主導市場，我國自 給率較低，設(shè)備是我國半導體卡脖子核心。

半導體材料可分為晶圓、電子氣體、光掩模、光刻膠、拋光材料、濺射靶材、濕電子化學品。其中，晶圓、電子特氣 的價值較高。日本、美國、德國是全球半導體材料的主要供應(yīng)商，在晶圓、光掩模材料上日本占到了全球產(chǎn)值的 50% 以上。 EDA 軟件用于半導體設(shè)計，美國主導了全球 EDA 市場，核心公司為新思科技、鏗騰電子、Siemens EDA（2016 年 收購 Mentor Graphic）。 IP 核輔助芯片設(shè)計，是一些芯片中具有**功能的電路模塊的成熟設(shè)計，核心公司為 ARM、新思科技、鏗騰電子、 SST 公司。

芯片產(chǎn)業(yè)鏈國產(chǎn)化進程。在芯片制造領(lǐng)域，我國國產(chǎn)化水平逐漸提高，已具備 14nm 級芯片量產(chǎn)能力，但良率有待提高。從企業(yè)角度看，中 芯國際利用現(xiàn)有 DUV 設(shè)備開發(fā)的“N+1”、“N+2”兩種工藝已經(jīng)在 14 納米制程上有了全方位的進步，距離 7 納米工 藝標準僅一步之遙。 存儲芯片制造方面，紫光國微 DRAM 芯片廠已經(jīng)落地，合肥長鑫也在中高端 DRAM 芯片制造技術(shù)上持續(xù)研發(fā)，已經(jīng) 突破 19 納米制程，基本能夠進行中端 DRAM 芯片的制造。

半導體設(shè)備領(lǐng)域，國產(chǎn)設(shè)備在清洗，刻蝕，薄膜沉積等領(lǐng)域均取得了一定突破，光刻設(shè)備被嚴重卡脖子。清洗領(lǐng)域國 內(nèi)已具備生產(chǎn) 8-12 英寸高階單片濕法清洗設(shè)備和槽式濕法清洗設(shè)備的相關(guān)技術(shù)。國產(chǎn)設(shè)備在國內(nèi)晶圓廠市占率達 20%，且積極開拓海外市場，已獲得韓國海力士等國際領(lǐng)先企業(yè)訂單?？涛g設(shè)備上，國產(chǎn) 12 英寸高端刻蝕設(shè)備已運 用在國際知名客戶 65nm 到 5nm 等先進的芯片生產(chǎn)線上，同時小于 5nm 刻蝕設(shè)備也在積極開發(fā)過程中。薄膜沉 積設(shè)備方面，在一些新興特殊工藝賽道，由于起步時間接近，國產(chǎn)設(shè)備與國際公司技術(shù)差距較小。在光刻領(lǐng)域，荷蘭 A**L 壟斷全球高端光刻機供應(yīng)，由于技術(shù)壁壘非常高，國內(nèi)公司仍需不斷積累。

半導體材料領(lǐng)域，我國的大尺寸硅片、光刻膠、電子特氣、濕電子化學品等國產(chǎn)化替代持續(xù)加速。大尺度硅晶圓上， 目前滬硅產(chǎn)業(yè)的 300mm（12 英寸）硅片已經(jīng)通過了客戶認證，實現(xiàn)了面向 14nm 工藝節(jié)點應(yīng)用的 300mm 半導體硅 片的批量供應(yīng)，目前公司有 30 萬片/月的 12 寸半導體硅片產(chǎn)能。中環(huán)股份 4-12 英寸半導體硅片全部實現(xiàn)規(guī)?；慨a(chǎn)， 在 12 英寸各門類產(chǎn)品上也均擁有自主技術(shù)方案。光刻膠領(lǐng)域，在**光刻膠產(chǎn)業(yè)鏈上半導體光刻膠的占比僅有 2%， 企業(yè)中南大光電的技術(shù)相對領(lǐng)先，已建成 25 噸生產(chǎn)線 ArF 光刻膠生產(chǎn)線，產(chǎn)品性能可以滿足 90nm-14nm 集成電路 制造的要求。

電子特氣領(lǐng)域，上百種電子特氣品種之中，我國在六氟化硫、六氟乙烷等氣體上已經(jīng)基本實現(xiàn)自給。其 中六氟化硫國內(nèi)產(chǎn)能超過全球 50%，六氟乙烷自給率超過 60%。并在三氟化氮、超純氨、鍺烷等多個品種上已經(jīng)取 得較大的技術(shù)突破，其中三氟化氮國內(nèi)產(chǎn)能已接近三分之一與國內(nèi)市場需求達成基本匹配。濕電子化學品領(lǐng)域，國內(nèi) 企業(yè)距世界整體水平還有一定距離，但近年來在個別領(lǐng)域已接近國際領(lǐng)先水平，半導體行業(yè)國產(chǎn)化率接近 30%。部分 企業(yè)雙氧水、氨水技術(shù)突破國際 G5 等級；超大規(guī)模集成電路用超凈高純氨水等技術(shù)更是突破了國外技術(shù)壟斷。

（2）射頻芯片：尚無完全國產(chǎn)化能力，濾波器有待突破

射頻芯片產(chǎn)業(yè)鏈全球競爭格局。射頻芯片是能夠?qū)⑸漕l信號和數(shù)字信號進行轉(zhuǎn)化的芯片，決定了移動終端可以支持的通信模式、接收信號強度、通話 穩(wěn)定性、發(fā)射功率等重要性能指標，直接影響終端用戶體驗。除通信系統(tǒng)以外，手持設(shè)備中的**連接系統(tǒng)（WiFi、 GPS、Bluetooth、FM 和 NFC 等）對射頻前端芯片也有較強的需求。民用射頻芯片下游主要為移動終端（手機為 主）、通信基站，其中手機是主要的下游市場。根據(jù) QY Research 的數(shù)據(jù)顯示，2019 年全球射頻前端市場規(guī)模為 169.57 億美元，2011 年至 2019 年年增長率均在 10%以上。Yole 則預計，射頻前端市場有望在 2019 年至 2025 年間實現(xiàn) CAGR 為 11%的增長，至 2025 年達到約 254 億美元市場規(guī)模。

從組成來講，一個射頻芯片包括 RF 收發(fā)機、功率放大器（PA）、低噪聲放大器（LNA）、濾波器、射頻開關(guān)（Switch）、 天線調(diào)諧開關(guān)（Tuner）等組成部分。根據(jù) QYR Electronic Research Center 數(shù)據(jù)，在射頻前端芯片中，濾波器、功 率放大器（PA）、射頻開關(guān)、低噪聲放大器（LNA）等 2020 年的全球市場份額分別為 59.01%、18.68%、11.23% 和 8.78%。

射頻芯片國產(chǎn)替代情況。射頻開關(guān)與 LNA 領(lǐng)域國內(nèi)廠商涉足較早，技術(shù)水平較為先進。早在 2010 年，卓勝微便轉(zhuǎn)型進入射頻開關(guān)與 LNA 賽 道。2014 年，卓勝微量產(chǎn)第一款射頻開關(guān)，全年銷量超過一億顆。與小米、OPPO、vivo 和華為等移動終端產(chǎn)品大 廠均建立了牢固的合作關(guān)系。卓勝微是全球率先采用 12 寸 65nm RF SOI 工藝晶圓生產(chǎn)高性能天線調(diào)諧開關(guān)芯片的 企業(yè)之一，也是國內(nèi)企業(yè)中領(lǐng)先推出適用于 5G 通信制式 sub-6GHz 高頻產(chǎn)品及射頻模組產(chǎn)品的企業(yè)之一。2020 年，卓勝微成功在全球 LNA 與開關(guān)市場中搶占了 8%的市場份額。

射頻 PA 國產(chǎn)替代加速。經(jīng)過多年的發(fā)展，國內(nèi)擁有昂瑞微、華為海思、紫光展銳、卓勝微、唯捷創(chuàng)芯等 20 多家射 頻 PA 器件供應(yīng)商。國內(nèi)品牌手機公司中，射頻 PA 國產(chǎn)率最高的達到 73%，最低的為 25%。而國內(nèi) ODM 手機公司 射頻 PA 國產(chǎn)化率平均達 80%以上。2020 年 3 月，搭載慧智微 5G PA 模組的首批 OPPO K7x 手機終端批量生產(chǎn)， 首次采用國產(chǎn) 5G 射頻前端集成收發(fā)模組，而在 2021 年，唯捷創(chuàng)芯和慧智微又同時推出應(yīng)用于 5G UHB 單頻方案的 n77/78 收發(fā)模組芯片，這款產(chǎn)品是 5G 手機的通用射頻模組，應(yīng)用面很廣，覆蓋高中低端 5G 手機。

濾波器成為國**頻芯片的最后一塊拼圖，當前已經(jīng)有所突破。** SAW 廠商有麥捷科技、德清華瑩、好達電子等，其中麥捷科技與中電 26 所共同生產(chǎn)的 SAW 產(chǎn)品已進入華為、TCL、聞泰等企業(yè)；好達電子的 SAW 產(chǎn)品已進入中興、 魅族等手機廠商供應(yīng)鏈。2021 年，麥捷科技與成功流片 FullB41BAW 濾波器的華芯**科技達成合作，成立“麥捷 瑞芯技術(shù)有限公司”，從事 BAW 濾波器的研發(fā)與生產(chǎn)。

（3）存儲器:行業(yè)巨頭壟斷，國產(chǎn)替代進程較快

存儲器產(chǎn)業(yè)概況及全球競爭格局。半導體存儲器是以半導體電路作為存儲媒介、用于保存二進制數(shù)據(jù)的記憶設(shè)備，是市面上的主流存儲器，被廣泛應(yīng)用 于各類電子產(chǎn)品中。據(jù) WSTS 統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020 年全球存儲器市場規(guī)模達 1174.82 億美元，在半導體中的占比 達 26.68%。在存儲器行業(yè)中，DRAM 和 Flash 為最主要的產(chǎn)品類型，其營收占存儲器總營收的 95%。

DRAM 為動態(tài)隨機存取存儲器，是存儲器細分產(chǎn)品中的營收占比最大的產(chǎn)品，可分為主流 DRAM 與利基型 DRAM。， 根據(jù)閃存市場（CHINA FLASH MARKET，CMF）預測，2021 年全球 DRAM 市場規(guī)模約 945 億美元，在存儲行業(yè) 的營收占比將達 56%。從市場的角度劃分，DRAM 可以分為主流 DRAM 和利基型 DRAM，兩者的區(qū)別在于，主流 DRAM 是市場的主流規(guī)格，生產(chǎn)標準化較強。利基型 DRAM 多數(shù)是從主流規(guī)格退役的 DRAM 產(chǎn)品，相對較為低端， 占全部內(nèi)存份額約為 10%左右，根據(jù) Trendforce 統(tǒng)計，2021 年全球利基型 DRAM 市場（消費、工控等）規(guī)模約 90 億美元。從需求端來看，主流 DRAM 主要用于 PC、手機、服務(wù)器、游戲機等，利基型 DRAM 主要用于液晶電視、 數(shù)字機頂盒、播放機、安防等消費型電子相關(guān)產(chǎn)品。

主流 DRAM 市場高度集中，主要由三星、美光、海力士主導，三者市場份額占全部市場份額的 94%，其中三星以 42% 的占比處于行業(yè)第一的位置，海力士、美光以 29%、23%的市場份額緊隨其后。Flash 為只讀存儲器，NAND Flash 是主**品，主要用于手機、PC、服務(wù)器等領(lǐng)域。Flash 儲存器可分為 NAND Flash 與 NOR Flash。其中 NAND 因其存儲容量更高、單位成本更低和寫入速度更快，存儲數(shù)據(jù)時更具優(yōu)勢，從而成為閃 存市場的主流，被廣泛用于手機、PC、服務(wù)器等領(lǐng)域，2020 年三大市場占 NAND 的消費比例分別為 37%、28%、 19%。NOR 則因為有著片上代碼運行的功能而更多應(yīng)用于小運算應(yīng)用場景中。據(jù) Yole 統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019 年全球 NAND 市場規(guī)模為 440 億美元，至 2025 年則有望達到 820 億美元，年復合增速近 11%。

存儲器國產(chǎn)替代情況。總體來看，**已初步完成在存儲芯片領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局，但由于**起步晚，且受到技術(shù)封鎖，市場份額較少，距離 全面國產(chǎn)替代還有較大的發(fā)展空間。

我國儲存器國產(chǎn)替代面臨較為嚴重的專利技術(shù)封鎖。國內(nèi)存儲器行業(yè)龍頭兆易創(chuàng)新在 2021 年公司年報中披露“公司 已獲得 834 項授權(quán)專利，其中包含 787 項**專利、30 項美國專利、9 項歐洲國家專利。”而根據(jù)最新的美國商業(yè)專 利數(shù)據(jù)庫（IFI Claims）報告，三星電子的專利數(shù)量是 7.66 萬件（也包含代工、面板、手機等其他諸多專利），SK 海 力士是 7934 件，美光是 7488 件。專利的差距使得國內(nèi)廠商極容易陷入無休止的“專利戰(zhàn)”訴訟之中。早在 2018 年，美國存儲器龍頭美光以知識產(chǎn)權(quán)被竊為由，在美國加州**國內(nèi)存儲器巨頭福建晉華與其合作方**電，在 2018 年 10 月份，美國**將福建晉華列入無法從美國公司購買元件、軟件和技術(shù)產(chǎn)品的實體名單。

（4）模擬芯片:市場被外國廠商占據(jù)，中低端應(yīng)用領(lǐng)域國產(chǎn)替代勢頭迅猛

模擬芯片產(chǎn)業(yè)概況及全球競爭格局 模擬芯片指由電容、電阻、晶體管等組成的模擬電路集成在一起用來處理模擬信號的集成電路，具有將模擬信號轉(zhuǎn)變 為數(shù)字信號的功能。 根據(jù)功能劃分，模擬芯片可分為電源管理芯片、信號鏈芯片、射頻芯片，2021 年全球模擬芯片市場規(guī)模將達到 728 億美元，同比增長 31%。2020 年，全球電源管理芯片市場規(guī)模約 300 億美元，射頻芯片市場規(guī)模約 150 億美元，信 號鏈芯片的市場規(guī)模約為 100 億美元。我們前面已經(jīng)對射頻芯片做了詳細分析，本小節(jié)主要分析電源管理芯片與信號 鏈芯片。

電源管理芯片是在電子設(shè)備系統(tǒng)中擔負起對電能的變換、分配、檢測及其他電能管理的職責的芯片，廣泛應(yīng)用于網(wǎng)絡(luò) 通信、安防**、智能電力、消費電子、智慧照明、工業(yè)控制、醫(yī)療儀器、汽車電子等領(lǐng)域中。由于不同的電子設(shè)備 應(yīng)用場景所需的電源管理方案各有不同，電源管理芯片具有很多細分種類，如 AC/DC（交流/直流）轉(zhuǎn)換器、DC/DC 轉(zhuǎn)換器、LDO（低壓差線性穩(wěn)壓器）、LED 驅(qū)動器、馬達驅(qū)動器、電源**器、過流保護、過壓保護等。電源管理芯 片在全球市場集中度相對分散，主要生產(chǎn)商為德州儀器、亞德諾、英飛凌、羅姆、微芯、日立等，市場份額分別為 17%、12%、10%、8%、7%、7%。

模擬芯片國產(chǎn)替代情況。我國是全球最主要的模擬芯片市場，目前自給率約為 12%。根據(jù) Frost&Sullivan 數(shù)據(jù)，我國 2021 年模擬芯片市場 規(guī)模約為 2731.4 億元，市場規(guī)模約占全球的 36%。在國內(nèi)電源管理芯片市場，歐美企業(yè)甚至占據(jù)了約 80%的市場 份額，以德州儀器、高通、ADI、美信、英飛凌五家企業(yè)為代表，目前全球電源管理芯片的企業(yè)集中度高。我國模擬 芯片自給率處于較低水平，根據(jù)**半導體行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，近年來我國模擬芯片自給率由 2017 年的 6%提升至 2020 年的 12%。

（5）邏輯芯片:CPU芯片國產(chǎn)化進程緩慢，民用市場潛力較大

邏輯芯片產(chǎn)業(yè)概況。邏輯芯片按照分類主要包括 CPU、GPU 等通用處理器及諸如 FPGA 等專用性較強的邏輯芯片。邏輯芯片在全世界范 圍內(nèi)都有廣闊的需求，2019 年占整個半導體行業(yè)的市場份額超過 1/4，占集成電路全部市場份額近 1/3。 根據(jù) Yole 的數(shù)據(jù)，2021 年，全球處理器市場規(guī)模為 1500 億美元，其中 CPU 占據(jù)主要市場份額。市場格局來看，英 特爾占據(jù)主要市場份額，其次，英偉達、高通份額較高，AMD、聯(lián)發(fā)科、賽靈思、蘋果也是全球主要的處理器廠商。

基于指令集的不同，CPU 行業(yè)主要由兩大體系主導，英特爾、AMD、ARM 是主要廠商。CPU（**處理器）是計 算機的運算和控制核心，是對計算機的所有硬件資源（如存儲器、輸入輸出單元）進行控制調(diào)配、執(zhí)行通用運算的核 心硬件單元；同時，計算機系統(tǒng)中所有軟件層的**作，最終都將通過指令系統(tǒng)映射為 CPU 的**作。

其內(nèi)部的指令集 是 CPU 中計算和控制計算機系統(tǒng)所有指令的**，目前 CPU 行業(yè)由兩大生態(tài)體系主導：一是基于 X86 指令系統(tǒng)和 Windows **作系統(tǒng)的 Wintel 體系，主要用于服務(wù)器與電腦等；二是基于 ARM 指令系統(tǒng)和 Android **作系統(tǒng)的 AA 體 系，主要用于移動設(shè)備。圍繞 CPU 芯片和**作系統(tǒng)兩個基點，CPU 行業(yè)內(nèi)存在 Wintel 體系和 AA 體系的兩種模式： （1）在 Wintel 體系中，CPU 廠商生產(chǎn)芯片，**作系統(tǒng)廠商提供**作系統(tǒng)；（2）在 AA 體系中，CPU 廠商對芯片或 系統(tǒng)廠商進行指令系統(tǒng)或 IP 核授權(quán)，**作系統(tǒng)廠商提供基礎(chǔ)版**作系統(tǒng)，由整機廠商定制專用芯片和發(fā)行版**作系 統(tǒng)。

全球 CPU 市場高度集中。X86 CPU 方面，全球主要廠商為英特爾與 AMD，2021 年 Q4，英特爾 CPU 市場占有率為 74.4%，AMD 的市場占有率為 25.6%。近年來，AMD 的市場份額呈現(xiàn)上升趨勢。手機處理器芯片方面，全球主要的 生產(chǎn)商是高通、聯(lián)發(fā)科、蘋果，截止 2021 年 Q4，聯(lián)發(fā)科市場份額為 33%，高通市場份額為 30%，蘋果市場份額為 21%，此外，我國的紫光展銳占比 11%，三星占比 4%，華為海思占比 1%。

邏輯芯片國產(chǎn)替代情況。CPU：服務(wù)器端市場份額不足 5%，消費端則更低。CPU 領(lǐng)域，根據(jù) IDC 數(shù)據(jù)，2020 年**服務(wù)器出貨量為 350 萬臺，同比增長 9.80%。近兩年采用國產(chǎn) CPU 的 桌面和服務(wù)器產(chǎn)品發(fā)展迅速，但市場份額仍不足 5%。 龍芯、鯤鵬、飛騰、海光、兆芯、申威是我國六大國產(chǎn) CPU 芯片廠商，其中： 海光信息：公司通過與 AMD 合作，獲得了 x86 處理器設(shè)計核心技術(shù)授權(quán)，進入到 x86 處理器設(shè)計領(lǐng)域。公司的產(chǎn)品 包括海光通用處理器（CPU）和海光協(xié)處理器（DCU）。

海光 CPU 主要應(yīng)用于服務(wù)器和工作站，分為 7000、5000、 3000 三個系列，分別面向高、中、低端算力需求，公司目前在售的海光 CPU 產(chǎn)品主要為海光 7200、海光 5200 和 海光 3200 系列產(chǎn)品，2021 年出貨量分別達到 17 萬片、2.9 萬片、36 萬片。自 2018 年來，浪潮、聯(lián)想、新華三、 同方等多家國內(nèi)知名服務(wù)器廠商的產(chǎn)品已經(jīng)搭載了海光 CPU 芯片，并成功應(yīng)用到工商銀行、**銀行等金融領(lǐng)域客 戶，**石油、**石化等能源化工領(lǐng)域客戶，并在電信**的數(shù)據(jù)中心類業(yè)務(wù)中得到了廣泛使用。2020 年公司

龍芯中科：采用自主 LoongISA 指令系統(tǒng)，兼容 MIPS 指令，所有 IP 模塊都是自主設(shè)計。龍芯中科研制的芯片包括 龍芯 1 號、龍芯 2 號、龍芯 3 號三大系列處理器芯片及橋片等配套芯片，其中龍芯 1 號系列、龍芯 2 號系列主 要面向工控類應(yīng)用；龍芯 3 號系列主要面向信息化應(yīng)用。2020 年底流片成功的龍芯 3A5000 使用 12/14nm 工藝 節(jié)點，主頻最高為 2.5GHz，集成雙通道 DDR4-3200 和 HT3.0 接口，單核 SPEC CPU 2006 Base 定浮點分值均 超過 26 分，逼近開放市場主**品水平，與世界巨頭有 3 年左右差距。然而，龍芯處理器軟件生態(tài)完備程度和整 體成熟度偏低，應(yīng)用軟件的總體數(shù)目與成熟生態(tài)差別顯著，目前在 Wintel 體系和 AA 體系中的大量應(yīng)用軟件尚不能在 龍芯平臺上運行。因此，目前軍政及企事業(yè)單位是中科龍芯主要發(fā)力點。

華為鯤鵬：鯤鵬 CPU 基于 ARMV8 架構(gòu)的**授權(quán)，處理器核、微架構(gòu)和芯片均由華為自主研發(fā)設(shè)計，主要面向服 務(wù)器市場。華為鯤鵬主要有兩個 CPU 產(chǎn)品，分別為鯤鵬 916 與鯤鵬 920，其中鯤鵬 920 是業(yè)界首款 7nm 數(shù)據(jù)中心 ARM 處理器，是華為在 2019 年 1 月發(fā)布的產(chǎn)品，可以與英特爾旗艦產(chǎn)品媲美。然而，由于華為受到美國**，無 法生產(chǎn)先進制程的芯片，目前鯤鵬生態(tài)面臨一定挑戰(zhàn)。 天津飛騰：專注于 ARM 芯片研發(fā)，是**最早獲得 ARMv8 指令集架構(gòu)授權(quán)的芯片設(shè)計廠商之一。目前主要包括高 性能服務(wù)器 CPU（飛騰騰云 S 系列）、高效能桌面 CPU（飛騰騰銳 D 系列）、高端嵌入式 CPU（飛騰騰瓏 E 系列） 和飛騰套片四大系列。其最新設(shè)計的飛騰騰云 S2500CPU 芯片合作伙伴數(shù)量超過 1000 家、累計研制了 6 大類 900 余種整機產(chǎn)品，已經(jīng)適配和正在適配的軟件和外設(shè)超過 2400 種，商用前景較好。

GPU：國產(chǎn)企業(yè)剛剛起步，產(chǎn)品推出較少

在 GPU 領(lǐng)域，我國企業(yè)大多數(shù)仍處于概念推出階段，產(chǎn)品推出較少且大多數(shù)仍未進入民用市場。我國 GPU 行業(yè)規(guī) 模位列世界前列，2021 年達到 63 億美元。但國內(nèi)企業(yè)市場占有率極低。其中，景嘉微在 2014 年完成的首款 65nm 工藝制程的 GPU 流片，是國內(nèi)首款具有完全自主知識產(chǎn)權(quán)的高可靠圖形處理芯片，并在 2015 年成功研制 GPU 芯 片 JM5400，逐步應(yīng)用于公司軍用顯控產(chǎn)品中；2018 年公司第二代 GPU 芯片 JM7200 成功流片并切入民用和信 創(chuàng)市場；2021 年 9 月公司新一代 JM9 系列芯片成功流片并于 11 月完成性能測試。此外 2020 年底，天數(shù)智芯實 現(xiàn)了 7nm 工藝的 GPGPU 云端訓練芯片“點亮”，其公布的算力達到 147TFlops，是目前市占率最高的 Nvidia N100 芯片同等精度下算力的近兩倍。中船重工也在 2018 年推出 GP101 芯片，實現(xiàn)了我國通用 3D 顯卡零的突破，支持 X86 架構(gòu)和多款國產(chǎn) CPU。

FPGA：國產(chǎn)率不足1%，以偏低端的CPLD和小規(guī)模FPGA器件為主

據(jù)統(tǒng)計，** FPGA 市場從 2016 年的約 65.5 億元增長至 2020 年的 150.3 億元，年均復合增長率約為 23.1%。國內(nèi) 主要的 FPGA 企業(yè)為安路科技、復旦微電子、成都華微、紫光同創(chuàng)等。其中，安路科技的 TangDynasty 是國內(nèi)少數(shù) 全流程自主開發(fā)的 FPGA 專用軟件，并積累了一批成熟的圖像處理和邏輯接口 IP，大幅提升了用戶的應(yīng)用開發(fā)效率。 目前，該公司的 28nm 制程 FPGA 已經(jīng)量產(chǎn)，是國內(nèi)首批具有 28nm FPGA 芯片設(shè)計和量產(chǎn)能力的企業(yè)，且已開展 FinFET 工藝產(chǎn)品預研工作。復旦微電子在 2018 年推出了采用 28nm 制程工藝的億門級 FPGA 產(chǎn)品，其 SerDes 傳 輸速率最高達 13.1Gbps，已向國內(nèi)數(shù)百家客戶發(fā)貨。紫光同創(chuàng)的 Titan 系列（40nm）、Logos 系列（40nm）均實現(xiàn) 了量產(chǎn)與商業(yè)化，采用 28nm 制程的千萬門級（4000 萬）FPGA 量產(chǎn)工作也在推進過程當中。

7、電子元器件

（1）MLCC:低端產(chǎn)品替代空間廣闊，國內(nèi)廠商處于擴大產(chǎn)能階段

MLCC產(chǎn)業(yè)概況。電容器是用于儲存電量和電能的被動電子元器件，電容器產(chǎn)品主要可分為陶瓷電容器、鋁電解電容器、鉭電解電容器 和薄膜電容器等。從近年來全球各類電容器市場份額看，在前述四類主要電容器中陶瓷電容器約占一半。陶瓷電容器 可分為多層瓷介電容器（MLCC）和單層瓷介電容器（SLCC）。MLCC 具有低 ESR、耐高溫、高壓、體積小、電容 量范圍寬等優(yōu)點，在成本和性能上都具有優(yōu)勢，占到了陶瓷電容器市場的 90%以上。從下游應(yīng)用看，手機和計算機 為 MLCC 占比最大的下游應(yīng)用領(lǐng)域，二者比例之和超過 50%，其次為汽車電子，占比約在 15%至 20%之間，手機 /PC、汽車電子也是高端 MLCC 集中應(yīng)用領(lǐng)域。

MLCC 產(chǎn)業(yè)鏈包含上游的陶瓷材料、電機金屬，以及中游的 MLCC 制造。生產(chǎn)工藝流程對材料設(shè)備、技術(shù)要求較高， 具有較高行業(yè)壁壘。MLCC 制作工藝流程較為繁雜，包括數(shù)十道步驟，其中陶瓷粉料的制備、疊層印刷和陶瓷粉料和 金屬電極共燒是 MLCC 制作的主要難點所在。我國在這三項技術(shù)較之國際先進水平均有一定差距。

陶瓷粉料為 MLCC 的核心原材料，主要分為 Y5V、X7R 和 COG 三大類。其中，X7R 材料市場需求最高、世界各國 競爭最激烈的規(guī)格。以村田為代表的日本廠商擁有高可靠性的 X7R 陶瓷粉料制造技術(shù)，在 D50 為 100 納米的濕法 BaTIO3 基礎(chǔ)上制作出 10μF-100μF 小尺寸 MLCC。而國內(nèi)廠家只能在 D50 為 300-500 納米的 BaTIO3 基礎(chǔ)上添加 稀土金屬氧化物改性制作 X7R 陶瓷粉料，顯著落后于日本企業(yè)水平。在疊層印刷技術(shù)領(lǐng)域，日本公司已在 2μm 的 薄膜介質(zhì)上疊 1000 層工藝實踐，生產(chǎn)出單層介質(zhì)厚度為 1μm 的 100μFMLCC，而目前我國企業(yè)只能夠完成流延成 3μm 厚的薄膜介質(zhì)，燒結(jié)成瓷后 2μm 厚介質(zhì)的 MLCC，落后于日本先進水平。

全球 MLCC 市場規(guī)模約為 1017 億元，主要被日韓企業(yè)壟斷。 2018 年，全球 MLCC 市場規(guī)模約為 1102 億**幣, 但在 2019 年由于價格與產(chǎn)量的雙重下滑，市場規(guī)模降至 963 億元**幣，同比下降 12.6%。2020 年上半年，** **導致多數(shù) MLCC 生產(chǎn)企業(yè)的正常經(jīng)營被打斷，但由于下半年**好轉(zhuǎn)，MLCC 生產(chǎn)銷售均逐漸回暖，全年 MLCC 市場規(guī)模依然達到 1017 億元。在全球 MLCC 市場中，日韓企業(yè)以其產(chǎn)能與技術(shù)優(yōu)勢處于第一梯隊，其中村田與三星 電機為日韓廠商中的佼佼者，全球份額分別為 32%、19%。而國巨和華新科等****企業(yè)在技術(shù)上略微落后，處于第梯隊；而如風華高科和三環(huán)集團等國內(nèi)廠商則主要生產(chǎn)中低端產(chǎn)品，全球市場份額較低，距離行業(yè)領(lǐng)先廠商仍有較 大差距。

在 MLCC 生產(chǎn)最重要的原料陶瓷粉料領(lǐng)域，日本企業(yè)擁有絕對優(yōu)勢。全球前七家原料供應(yīng)商中有五家日本企業(yè)，其 中 Sakai 以 28%的市場份額位居全球第一。此外**企業(yè)國瓷材料也擁有 10%的市場份額。

MLCC 國產(chǎn)替代情況。從外部情況來看，受廠房、設(shè)備等產(chǎn)能瓶頸限制，中低端 MLCC 市場競爭日趨激烈導致獲利空間減小，日韓廠商自 2016 年起對 MLCC 產(chǎn)能結(jié)構(gòu)作出戰(zhàn)略性調(diào)整，逐步削減毛利率相對較低的普通規(guī)格 MLCC 產(chǎn)能，轉(zhuǎn)向技術(shù)難度和利 潤更高，未來需求量更大的小尺寸、高容、車規(guī)級 MLCC 產(chǎn)品。

國內(nèi)風華高科、三環(huán)集團、宇陽科技等企業(yè)已具備一定國產(chǎn)替代能力。其中，風華高科 MLCC 產(chǎn)品銷量位居全球前 七，境內(nèi)第一，累計獲得授權(quán)專利 583 件（其中發(fā)明專利 293 件），主導及參與制訂國家、行業(yè)等標準 6 項，產(chǎn)品幾 乎涵蓋所有細分產(chǎn)品類別，計劃在 2024 年新增 MLCC 產(chǎn)能 5400 億只/年；宇陽科技超** MLCC 填補了國內(nèi)空白， 達到國內(nèi)領(lǐng)先水平，是目前國內(nèi)最大的 0402/0201/01005 等**/超** MLCC 制造商，**尺寸代表 0201 總產(chǎn)量 居全球前三。微容科技 01005、0201 **系列已成為行業(yè)供應(yīng)主力，高容量系列中，1μF，2.2μF，4.7μF，10μ F 規(guī)格已實現(xiàn)量產(chǎn)，并繼續(xù)擴展 22μF，47μF，和 100μF。其 2021 高端 MLCC 項目一期總投資 20 億元，預計建 成后 MLCC 總產(chǎn)能達到每年 5000 億個。

上游材料方面，國內(nèi)主要企業(yè)包括博遷新材、國瓷材料。其中，博遷新材深耕消費級 MLCC 用納米鎳粉、銅粉市場， 自研并量產(chǎn)的全球領(lǐng)先 MLCC 用 80nm 鎳粉已成功運用在全球 MLCC 龍頭三星電機產(chǎn)品中。

（2）MEMS傳感器:國內(nèi)企業(yè)集中于中低端國產(chǎn)替代，高端市場有待挖掘

傳感器產(chǎn)業(yè)概況 MEMS 系統(tǒng)即微機電系統(tǒng)，利用半導體制造工藝和材料，將傳感器、執(zhí)行器、機械機構(gòu)、信號處理和控制電路等集成 于一體的**器件或系統(tǒng)，其內(nèi)部結(jié)構(gòu)一般在微米甚至納米量級，是當前較為先進的一種傳感器工藝。相比傳統(tǒng)的機 械系統(tǒng)，微機電系統(tǒng)具有**化、重量低、功耗低、成本低、功能多等競爭優(yōu)勢，可通過微納加工工藝進行批量制造、 封裝和測試。

傳感器國產(chǎn)替代情況。目前我國 MEMS 傳感器行業(yè)尚處于發(fā)展階段，多布局聲學、光學、壓力、慣性等細分領(lǐng)域，生產(chǎn)策略以代加工為主。 2020 年** MEMS 市場規(guī)模達 705.4 億元，較 2019 年增加了 107.6 億元，同比增長 18%，增速高于傳感器市場增 速。國內(nèi)市場競爭格局來看，博世、博通、意法半導體、德州儀器等全球大廠占據(jù)頭部位置，國內(nèi)企業(yè)的市場競爭地 位較弱。

從 MEMS 傳感器角度來看，我國企業(yè)已經(jīng)具備了主流器件的生產(chǎn)能力。歌爾股份、瑞聲科技、敏芯股份等公司已具 備 MEMS 麥克風產(chǎn)品量產(chǎn)能力；MEMS 壓力傳感器與 MEMS 氣流傳感器的國產(chǎn)替代已經(jīng)初具規(guī)模；睿創(chuàng)微納的** MEMS 產(chǎn)品也在國內(nèi)市場嶄露頭角。而在技術(shù)水平上，國內(nèi)企業(yè)已經(jīng)進入 6 英寸 MEMS 生產(chǎn)領(lǐng)域，在已建成的 6 英 寸 MEMS 體硅 SOI 工藝平臺上形成了完善的工藝技術(shù)體系，并成功建設(shè)了 23 條 MEMS 生產(chǎn)線，產(chǎn)能普遍在 3.6 萬 片/年左右，最高可達到 4 萬片/年。其中華東光電、廣州奧松電子、芯動科技等企業(yè)的 6 英寸 MEMS 生產(chǎn)線已成功實 現(xiàn)量產(chǎn)。

在專業(yè)的 MEMS 代工方面，賽微電子 2015 年收購了 MEMS 專業(yè)代工領(lǐng)先廠商 Silex（2019 年專業(yè) MEMS 代工收 入排名第一），不僅得到了客戶認可、工藝成熟的 IP；更憑借 Silex 所開發(fā)的 **artBlock 模塊化標準化方法實現(xiàn)了 產(chǎn)品的快速原型制作、定制和快速量產(chǎn)，大幅縮短了產(chǎn)品的驗證周期與開發(fā)周期。

（3）偏光片:基膜被日本企業(yè)壟斷，關(guān)鍵技術(shù)尚未突破

偏光片產(chǎn)業(yè)概況 偏光片(Polarizer)全稱為偏振光片，可控制特定光束的偏振方向。自然光在通過偏光片時，振動方向與偏光片透過軸 垂直的光將被吸收，透過光只剩下振動方向與偏光片透過軸平行的偏振光。液晶顯示模組中有兩張偏光片分別貼在玻 璃基板兩側(cè)，下偏光片用于將背光源產(chǎn)生的光束轉(zhuǎn)換為偏振光，上偏光片用于解析經(jīng)液晶電調(diào)制后的偏振光，產(chǎn)生明 暗對比，從而產(chǎn)生顯示畫面。 偏光片由含碘物質(zhì)的 PVA 層、保護 PVA 的 TAC 層、粘著層 PSA 及保護膜、離散膜組成，其中 PVA 是偏光片的 核心膜材，決定偏光片的偏光性能、透過率及色調(diào)等關(guān)鍵參數(shù)。目前，全球偏光片市場主要以 TFT-LCD 用偏光片為 主，其約占 TFT-LCD 面板成本 10%左右。

行業(yè)規(guī)模約百億美元，日韓系廠商主導全球市場。市場規(guī)模方面，根據(jù) CINNO Research，2021 年全球偏光片出貨 面積約 6.1 億平方米，2021 年全球面板用偏光片市場規(guī)模達 102 億美金，首次超過百億美金關(guān)卡。競爭格局來看， 日韓企業(yè)占據(jù)較大市場份額，2019 年，韓國 LG 化學、三星 SDI、日本住友化學及日東電工合計占比達到 77 %，市 場集中度高，LG 化學占比第一，市占率達到 23%。**偏光片企業(yè)主要有盛波光電及三利譜，但是市占率較低，2019 年盛波光電市占率僅為 4%。

上游基膜被日本企業(yè)壟斷，造成我國嚴重的對外依賴。在偏光片的幾類核心膜材中，PVA 膜與 TAC 膜價值較高，分 別占偏光片成本的 16%、54%，也是我國的“卡脖子”領(lǐng)域之一。根據(jù)新材料在線的數(shù)據(jù)，全球 PVA 膜的主要廠商 為日本可樂麗，占據(jù)全球 80%市場份額。TAC 膜的主要廠商為富士膠片、柯尼卡美能達，分別占全球 55%、20%的 市場份額。我國尚未掌握生產(chǎn) TAC 膜的關(guān)鍵技術(shù)。

偏光片國產(chǎn)替代情況。近年來，以京東方、華興光電為首的** LCD 面板企業(yè)大力擴產(chǎn)，產(chǎn)能不斷提升，** LCD 在全球的占比逐漸加大， 也帶動了偏光片的需求，2020 年國內(nèi)偏光片市場規(guī)模為 53.2 億美元。但與此同時，我國國產(chǎn)偏光片產(chǎn)能嚴重不足， 目前國內(nèi)產(chǎn)能主要來自 LG 化學、日東電工、住友化學等日本企業(yè)在國內(nèi)工廠，大陸廠商中具備全工序規(guī)模生產(chǎn)能力 的僅有盛波光電和三利譜兩家，產(chǎn)能缺口在一億立方米以上。

偏光片主要原料 TAC 膜和 PVA 膜的核心技術(shù)國產(chǎn)化推進緩慢，高端技術(shù)多被日韓掌握，國產(chǎn)技術(shù)多集中在黑白系列 偏光片領(lǐng)域。在生產(chǎn)過程中我國仍需要與日本企業(yè)合作獲取技術(shù)使用權(quán)。例如，新綸科技與日本東山簽署了合作協(xié)議 共同建設(shè)常州三期項目，其建成后預計可年產(chǎn) TAC 功能性光學薄膜超 9000 萬平方米；浙江東氟也與日韓企業(yè)合作引 進了年產(chǎn)量一億平方米，總投資超過 10 億元的 TAC 光學薄膜項目，總投資約 10.1 億元。但在黑白偏光片原料領(lǐng)域 我國企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)部分產(chǎn)品的國產(chǎn)替代。其中皖維高新研制的黑白用 PVA 膜現(xiàn)已基本滿足國產(chǎn)化生產(chǎn)，其預計產(chǎn)能 達 7000 萬平方米/年的黑白用 PVA 膜生產(chǎn)基地已基本建成投產(chǎn)。

而在偏光片制造方面，我國偏光片龍頭企業(yè)已在部分領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了技術(shù)自給。其中三利譜早在 2011 年便投產(chǎn) 1490mm 寬幅生產(chǎn)線，自主研發(fā)并掌握了翹曲控制技術(shù)、外觀自動檢查技術(shù)以及設(shè)備設(shè)計和集成技術(shù)等偏光片生產(chǎn)核心技術(shù)， 產(chǎn)品有效厚度最薄已達到 79μm。而杉杉股份則在 2021 年以增資方式收購 LG 化學旗下 LCD 偏光片業(yè)務(wù)，LG 化學 擁有 8 條前端生產(chǎn)線，產(chǎn)能約 1.3 億平方米，其中 5 條為 2 米以上的超寬幅生產(chǎn)線，是全球超寬幅領(lǐng)域的市場領(lǐng)導者， 也是業(yè)內(nèi)首家使用超寬幅生產(chǎn)線的公司，其中 2600 毫米超寬幅生產(chǎn)線是全球最大的。杉杉股份借此成為國內(nèi)偏光片 市場的龍頭企業(yè)。

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拓展知識：

國家行業(yè)分類標準

、產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、職業(yè)的定義

1、產(chǎn)業(yè)的定義
（1）經(jīng)濟學傳統(tǒng)的定義
產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟中基于共同標準劃分的部分的總和，又是具有相同性質(zhì)企業(yè)或組織群體的**。
（2）《辭?！分械亩x：
產(chǎn)業(yè)是指由利益相互聯(lián)系的、具有不同分工的、由各個相關(guān)行業(yè)所組成的業(yè)態(tài)總稱，盡管它們的經(jīng)營方式、經(jīng)營形態(tài)、企業(yè)模式和流通環(huán)節(jié)有所不同，但是，它們的經(jīng)營對象和經(jīng)營范圍是圍繞著共同產(chǎn)品而展開的，并且可以在組成的業(yè)態(tài)里的各個行業(yè)內(nèi)部完成各自的循
環(huán)。這兩個概念是對產(chǎn)業(yè)在不同發(fā)展階段的定義，
2、行業(yè)的定義
行業(yè)是指其按生產(chǎn)同類產(chǎn)品或具有相同工藝過程或提供同類勞動服務(wù)劃分的企業(yè)或組
織群體的**。如飲食行業(yè)、服裝行業(yè)、機械行業(yè)等。
3、職業(yè)的定義
職業(yè)是人們參與社會分工，利用專門的知識和技能，為社會創(chuàng)造物質(zhì)財富和精神財富，
獲取合理報酬，作為物質(zhì)生活來源，并滿足精神需求的工作。
二、產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、職業(yè)的分類
1、產(chǎn)業(yè)的分類
在概括人類生產(chǎn)行為發(fā)展演變的理論研究中存在著多種研究思路。目前在國際普遍流行
的是三次產(chǎn)業(yè)劃分思路，即按照人類生產(chǎn)發(fā)展的歷史順序：第一農(nóng)業(yè)、第二加工制造業(yè)、第
三服務(wù)業(yè)來劃分，并用來反映國民經(jīng)濟中各類活動的不同的特征。1985年，我國國家統(tǒng)計局明確地把我國產(chǎn)業(yè)劃分為三大產(chǎn)業(yè)。把農(nóng)業(yè)（包括林業(yè)、牧業(yè)、漁業(yè)）定為第一產(chǎn)業(yè)，把工業(yè)（包括采掘業(yè)、制造業(yè)、自來水、電力、蒸汽、煤氣）和建筑業(yè)定為第二產(chǎn)業(yè)。把第一、二產(chǎn)業(yè)以外的各行業(yè)定為第三產(chǎn)業(yè)。這是我國**關(guān)于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)改革的一項重大決策與舉措。
產(chǎn)業(yè)定義（1）的概念比較適合上述三個產(chǎn)業(yè)階段。這三個產(chǎn)業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了相對較長
的時間，但每個產(chǎn)業(yè)階段的發(fā)展時間已經(jīng)大幅度縮短。
隨著電子、信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，信息技術(shù)滲透到了社會和經(jīng)濟的各個領(lǐng)域，近些年，從國際到國內(nèi)又把信息產(chǎn)業(yè)稱為第四產(chǎn)業(yè)。信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不僅加快了市場經(jīng)濟全球一體化
化的發(fā)展步伐，同時打破了原有的一些產(chǎn)業(yè)和行業(yè)的格局，產(chǎn)業(yè)和行業(yè)需要不斷地加速調(diào)整
和重新劃分以適應(yīng)新的形勢。新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保、生物、高端裝備制造等新興產(chǎn)業(yè)
不斷涌現(xiàn)。
產(chǎn)業(yè)定義
（2）的概念比較適合從第四產(chǎn)業(yè)發(fā)展以來的時期。
2、行業(yè)的分類
行業(yè)分類是根據(jù)《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》(GB/T4754-2011)進行劃分，即《國家統(tǒng)計局關(guān)于
執(zhí)行新國民經(jīng)濟行業(yè)分類國家標準的通知》國統(tǒng)字〔2011〕69號）要求，新《國民經(jīng)濟行
業(yè)分類》(GB/T4754-2011)從2012年統(tǒng)一開始使用。

3、職業(yè)的分類
職業(yè)的分類是根據(jù)《職業(yè)分類與代碼(GB/T 6565-2009)》進行劃分
三、產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、職業(yè)的關(guān)系
產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、職業(yè)三者之間既有相同點，聯(lián)系密切，又是有區(qū)別的。
產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、職業(yè)都是社會分工的產(chǎn)物，是社會生產(chǎn)力不斷發(fā)展的必然結(jié)果。這是它們在本質(zhì)上的共同點。在社會發(fā)展中，隨著新技術(shù)的出現(xiàn)。產(chǎn)生了新產(chǎn)品及相應(yīng)職業(yè)的從業(yè)人員。隨著新產(chǎn)品的生產(chǎn)及相應(yīng)從業(yè)人員數(shù)量的不斷擴張，新的行業(yè)逐漸形成。當新行業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時，就會與其它相關(guān)行業(yè)進行整合，依據(jù)發(fā)揮作用的程度并入或形成新的產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、
職業(yè)的不同之處是它們在國民經(jīng)濟領(lǐng)域中，從著眼點的層次上是由高到低、概念上涉及的范圍是由大到小。產(chǎn)業(yè)的著眼點是生產(chǎn)力布局的宏觀領(lǐng)域，體現(xiàn)的是以產(chǎn)業(yè)為單位的生產(chǎn)力布局的社會分工，產(chǎn)業(yè)由行業(yè)組成。行業(yè)的著眼點是企業(yè)或組織生產(chǎn)產(chǎn)品的微觀領(lǐng)域，體現(xiàn)的是以行業(yè)為單位的產(chǎn)品生產(chǎn)上的社會分工，行業(yè)由企業(yè)或組織組成。職業(yè)的著眼點是組織內(nèi)工作人員的具體工種，體現(xiàn)的是以人為單位的勞動技能上的社會分工，職業(yè)是由人的技能組成。
四、產(chǎn)業(yè)和行業(yè)在社會化大生產(chǎn)中的功能

第一產(chǎn)業(yè)是農(nóng)業(yè)，是整個社會大生產(chǎn)的基礎(chǔ)。
人類吃、穿、住等基本生活資料都離不開
農(nóng)業(yè)。
農(nóng)業(yè)是人類生活資料的主要來源，
是人類生存和進行其他生產(chǎn)的先決條件，
是人類社
會生存之本，是國民經(jīng)濟中其他產(chǎn)業(yè)部門**的基礎(chǔ)，更是進一步發(fā)展的基礎(chǔ)。

第二產(chǎn)業(yè)主要是加工制造業(yè)（簡稱工業(yè)）
，它是社會化大生產(chǎn)的主導。工業(yè)是采掘自然
物質(zhì)資源和對各原材料進行再加工、深加工的物質(zhì)生產(chǎn)領(lǐng)域。它所包含的行業(yè)和門類較多。
按照勞動對象可分為采掘工業(yè)和加工制造業(yè)。
工業(yè)在社會化大生產(chǎn)中的主導功能表現(xiàn)在為國
民經(jīng)濟各部門提供先進的技術(shù)裝備，
它是各部門進行技術(shù)改造、
實現(xiàn)現(xiàn)代化的物質(zhì)技術(shù)先導。
例如，傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)主要靠人和畜類的糞便為肥料來發(fā)展地力，靠精耕細作提高單位面積產(chǎn)量。
而在工業(yè)化基礎(chǔ)上的現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)是用優(yōu)良品種、化肥、農(nóng)藥、
除草劑、農(nóng)用機械等和工業(yè)產(chǎn)
品提高產(chǎn)量和質(zhì)量。
總之，工業(yè)在國民經(jīng)濟中占有非常重要的地位，發(fā)揮著主導作用，
即起
著領(lǐng)導和決定方向的作用。
第三產(chǎn)業(yè)主要是服務(wù)業(yè)，
是指除第一、
第二產(chǎn)業(yè)以外的向全社會提供各種各樣勞務(wù)的服
務(wù)性行業(yè)。
第三產(chǎn)業(yè)的內(nèi)涵非常豐富，
且是隨著生產(chǎn)力的發(fā)展而變化的，
它所包括的部門不
斷擴大、增多，
因而第三產(chǎn)業(yè)是個發(fā)展性的概念。
第三產(chǎn)業(yè)可具體分為兩大部門：
一是流通
部門；
二是服務(wù)部門。
再細分又可分為四個層次：
第一層次，
流通部門。
包括交通運輸行業(yè)、
郵電通訊行業(yè)、物資供銷和倉儲行業(yè)。第二層次，為生產(chǎn)和生活服務(wù)的部門。包括金融業(yè)、
商業(yè)飲食業(yè)、
保險業(yè)、
地質(zhì)普查業(yè)、
房地產(chǎn)業(yè)、
公用事業(yè)、
技術(shù)服務(wù)業(yè)和生活服務(wù)修理業(yè)務(wù)；
第三層次，
為提高科學文化水平和居民素質(zhì)服務(wù)的部門。
包括教育文化、廣播電視事業(yè)、科
學研究事業(yè)、衛(wèi)生、體育和社會福利事業(yè)；第四層次，為社會公共需要服務(wù)的部門。包括國
家機關(guān)、**政機關(guān)、社會團體、以及軍隊和警察**司法機關(guān)等。

第三產(chǎn)業(yè)以第一、
第二產(chǎn)業(yè)所創(chuàng)造的物質(zhì)產(chǎn)品為基本條件，
通過服務(wù)的形式生產(chǎn)出非物
質(zhì)形態(tài)的產(chǎn)品，
滿足第一、
第二產(chǎn)業(yè)及社會生活的多種需要。
這種服務(wù)性的產(chǎn)業(yè)活動就像
“潤
滑劑”和“增效劑”
，滲透到第一、第二產(chǎn)業(yè)，物化于各物質(zhì)生產(chǎn)要素之中

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