前沿拓展：

2022年三年定期存款利率

2022年廣州農(nóng)商銀行3年整存整取定期存款利率是3.25%，零存整取、整存零取、存本取息三年是1.705%。
拓展資料：
零存整取是銀行定期儲(chǔ)蓄的一種基本類(lèi)型。是指儲(chǔ)戶(hù)在進(jìn)行銀行存款時(shí)約定存期、每月固定存款、到期一次支取本息的一種儲(chǔ)蓄方式。零存整取一般每月5元起存，每月存入一次，中途如有漏存，應(yīng)在次月補(bǔ)齊，只有一次補(bǔ)交機(jī)會(huì)。存期一般分一年、三年和五年。
零存整取計(jì)息按實(shí)存金額和實(shí)際存期計(jì)算，具體利率標(biāo)準(zhǔn)按利率表執(zhí)行。零存整取開(kāi)戶(hù)手續(xù)與活期儲(chǔ)蓄相同，只是每月要按開(kāi)戶(hù)時(shí)的金額進(jìn)行續(xù)存，儲(chǔ)戶(hù)提前支取時(shí)的手續(xù)比照整存整取定期儲(chǔ)蓄存款有關(guān)手續(xù)辦理。零存整取利率一般為同期定期存款利率的60%。
零存整取最低限額為5元，第二次開(kāi)始存入金額只能以開(kāi)戶(hù)時(shí)存入的金額為固定存儲(chǔ)金額，不能更改。
零存整取類(lèi)的儲(chǔ)蓄存款主要分為三類(lèi)：個(gè)人零存整取定期儲(chǔ)蓄存款、集體零存整取定期儲(chǔ)蓄存款和教育儲(chǔ)蓄。
集體零存整取定期儲(chǔ)蓄存款是指由企業(yè)事業(yè)單位或群眾團(tuán)體集中代辦，由員工自愿參加的一種事先約定金額，逐月按約定金額存入，到期支取本息的儲(chǔ)蓄存款。起存金額為50元，存期為一年。
教育儲(chǔ)蓄定期存款時(shí)針對(duì)在校（含四年級(jí)）以上學(xué)生而開(kāi)辦的零存整取式的定期存款，存款到期戶(hù)可憑存執(zhí)和學(xué)校提供的正在接受非義務(wù)教育的學(xué)生身份證明一次支取本息。儲(chǔ)戶(hù)憑“證明”可享受利率優(yōu)惠，并免征儲(chǔ)蓄利率所得稅。存期分一年、兩年、六年，最低起存金額為50元，本金合計(jì)最高限額為2萬(wàn)元。
零存整取儲(chǔ)蓄方式可集零成整，具有計(jì)劃性、約束性、積累性的功能。該儲(chǔ)種利率低于整存整取定期存款，高于活期儲(chǔ)蓄，可使儲(chǔ)戶(hù)獲得比活期稍高的存款利息收入。

繼8月LPR非對(duì)稱(chēng)性下調(diào)后，存款利率也迎來(lái)調(diào)整，這對(duì)咱們基民來(lái)說(shuō)可謂是一則重磅消息。9月15日到9月16日，多家國(guó)有大行和股份制銀行再度調(diào)整個(gè)人存款利率，相比于今年4月存款利率的下調(diào)，此次利率下行覆蓋的存款品種更為廣泛，從活期存款到定期存款、大額存單，從3個(gè)月期到5年期全線(xiàn)下調(diào)，降幅從5個(gè)基點(diǎn)到15個(gè)基點(diǎn)不等，也就是說(shuō)，我們放在銀行的錢(qián)收益會(huì)縮水。那么為啥要下調(diào)存款利率？它會(huì)如何影響我們？手頭的錢(qián)如果不放存款了，還有哪些穩(wěn)健基金值得托付？

1、存款利率下調(diào)或是市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制下的自然之舉

與4月多家銀行僅下調(diào)2年期、3年期定期存款利率10個(gè)基點(diǎn)所不同的是，此次利率下行覆蓋的存款品種更為廣泛，調(diào)整范圍擴(kuò)大到了幾乎所有存款產(chǎn)品，相當(dāng)于銀行官網(wǎng)的存款掛牌利率出現(xiàn)了調(diào)整，上一次銀行官網(wǎng)存款掛牌利率調(diào)整還是2015年10月24日，本次調(diào)整是**幣存款利率調(diào)整機(jī)制的創(chuàng)新變革，也是**幣存款利率市場(chǎng)化的關(guān)鍵一步。

此次調(diào)整可以看做是8月LPR調(diào)降后，銀行面對(duì)資產(chǎn)端利率的下降，主動(dòng)在存款端進(jìn)行的跟隨式調(diào)降。年初以來(lái)，央行持續(xù)倡導(dǎo)“存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制改革”，本次“降息”正是其效果的顯現(xiàn)。市場(chǎng)普遍認(rèn)為，此次下調(diào)存款利率是銀行在息差壓力倒逼下做出的應(yīng)對(duì)之舉，此次存款利率下調(diào)后，有利于銀行穩(wěn)定息差，降低負(fù)債成本。

2、存款利率下調(diào)或一定程度上推升消費(fèi)與投資需求

此次存款利率的調(diào)降一定程度上會(huì)降低居民的儲(chǔ)蓄需求，進(jìn)而推升消費(fèi)需求與投資需求，可能會(huì)造成存款向理財(cái)、證券市場(chǎng)流入，造成“存款搬家”。降低存款利率實(shí)質(zhì)上降低了市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率，有望在一定程度上提升市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好，對(duì)債券和A股市場(chǎng)都構(gòu)成利好，行業(yè)方面，對(duì)銀行、券商、基建、大消費(fèi)等板塊或有一定帶動(dòng)作用，但整體仍會(huì)受**環(huán)境、資產(chǎn)投資回報(bào)率、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)等因素?cái)_動(dòng)，因此實(shí)際效果仍需觀察。固收姐整理了一些券商觀點(diǎn)供大家參考。

天風(fēng)證券指出，存款利率下調(diào)有助于緩解銀行息差壓力。隨著銀行負(fù)債端成本控制，同時(shí)下半年基建拉動(dòng)內(nèi)需、融資力度加大，我們預(yù)計(jì)下半年銀行板塊營(yíng)收量增價(jià)穩(wěn)，基本面加速改善。在當(dāng)前形勢(shì)下，部分優(yōu)質(zhì)中小行受益于區(qū)位優(yōu)勢(shì)、公司成熟的經(jīng)營(yíng)策略，基本面脫穎而出，成長(zhǎng)性愈發(fā)凸顯。

光大證券指出，銀行下調(diào)存款利率，將有助于整個(gè)金融市場(chǎng)降低融資成本，這對(duì)券商來(lái)說(shuō)也是一件好事。根據(jù)iFinD的統(tǒng)計(jì)，券商板塊當(dāng)前估值已經(jīng)不足18倍，遠(yuǎn)低于近3年估值中位數(shù)。如果國(guó)內(nèi)利率持續(xù)下降，無(wú)疑將營(yíng)造更加寬松的流動(dòng)性環(huán)境，這對(duì)股市、券商業(yè)務(wù)開(kāi)展都大有裨益。

3、哪些穩(wěn)健基金有望成為理財(cái)新選擇？

那對(duì)咱們普通投資者來(lái)說(shuō)，在存款利率下降的背景下，存款應(yīng)該“搬”去哪呢？對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者，本次利率下調(diào)之后，如有投資需求，可考慮穩(wěn)健型基金，比如純債基金（分為短期純債和中長(zhǎng)期純債）、混合一級(jí)債基、混合二級(jí)債基、偏債混合型基金等。與銀行存款相比，它們雖然不像銀行存款有存款保險(xiǎn)制度的保障，但與直接投資權(quán)益市場(chǎng)相比，風(fēng)險(xiǎn)還是相對(duì)較低的。

債券型和混合型基金指數(shù)不同年份收益風(fēng)險(xiǎn)比較

來(lái)源：Wind，國(guó)盛證券研究所，截至日期為 2022 年 7 月 8 日

從收益風(fēng)險(xiǎn)比來(lái)看，偏債混合型基金和混合二級(jí)債基因?yàn)橛?0%-30%的權(quán)益?zhèn)}位，整體收益高然而風(fēng)險(xiǎn)也更大，短期純債基金和中長(zhǎng)期純債基金收益率較低而風(fēng)險(xiǎn)也較小，一級(jí)債基則處于中間位置。整體來(lái)說(shuō)，債券基金體現(xiàn)出收益越高風(fēng)險(xiǎn)越大的特征，年化波動(dòng)率和最大回撤伴隨著年化收益率的增加逐步提升。據(jù)國(guó)盛證券研究，2019 年至 2021年每年混合二級(jí)債基的年化收益率均最高，但是年化波動(dòng)率和最大回撤也最大。今年以來(lái)受權(quán)益市場(chǎng)震蕩影響，二級(jí)債基年化收益率為-4.3%，一級(jí)債基年化收益率為-0.79%，低于中長(zhǎng)期純債基的2.94%和短期純債基的 3.01%。二級(jí)債基最大回撤為 6.84%，遠(yuǎn)高于中長(zhǎng)期純債基的 0.32%和短期純債基的 0.05%。

對(duì)債基感興趣的盆友們，可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力各取所需，追求平穩(wěn)的盆友們可以選擇短期純債和中長(zhǎng)期純債，如果能承受一定波動(dòng)，較為進(jìn)取的盆友可以選擇二級(jí)債基和偏債混合型基金。

風(fēng)險(xiǎn)提示：投研觀點(diǎn)僅供參考。本材料（活動(dòng)）由工銀瑞信基金管理有限公司提供（發(fā)起），為客戶(hù)服務(wù)資料（活動(dòng)），并非基金宣傳推介資料（活動(dòng)），不構(gòu)成投資建議或承諾。基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資者投資基金前應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》、《基金產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件, 在全面了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征、費(fèi)率結(jié)構(gòu)、各銷(xiāo)售渠道收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等情況，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等以及聽(tīng)取銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，審慎選擇適合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資品種進(jìn)行投資，基金投資須謹(jǐn)慎。

拓展知識(shí)：