前沿拓展：

排名第一的保險公司是哪家

四大保險公司排名指的是**人保、**人壽、**平安和太平人壽。
一、**人保
****保險集團股份有限公司（簡稱“中國人保”）成立于1949年，是亮簡百子耐引洋一家綜合性保險（金融）公司，世界五百強之一，也是世界上最大的保險公司之一，屬**金融企業，注冊資本為4242399.058 萬元人引婷觀師套季必民幣。
**人保旗下擁有人保財險、人保資產、人保健康、人保壽險、人保投資、**控股、人保資本、人保**、中盛國際、中人經紀、中元經紀和人保物業等十余家專業子公司，**人保還持有中誠信托32.35%的股權。
二、**人壽
**人壽財產保險股份有限公司持犯六段停注宣心減成價是經過國務院同意、****批準、**人壽含夫良始保險（集團）公司及旗下**人壽保險股份有限公司共同發起設立的全國性專業財產保險公司，注冊資本一百八十八億元**幣 。
基她水演織派例術媽**人壽經營范圍包括:財產損失保險；責任保險；信用保險和保證保險；短期健康保險和意外傷害保險；上述業務的再保險業務；國想培弦左基投家法律、法規允許的保險資金運用業務；經****批準的其他業務。
三、**平安
**平安保險（集團）股份有果列省聚程壓永限公（以下簡稱“**平安”）率處于1988年誕生于深圳蛇口，目前已經躋身《財富》排行榜世界500水傳術更余龍掌礎較先立強企業第29位，居全球金融企業第4位；名列福布斯2020全球企業200勝可樣穩**斷套0強第7位，總資產超過7.14萬億元。
四、太平胡另聚山始容席員限正室人壽
太平人壽歷史悠久，2001年11月，**保險（控股）有限公司（20激就新屋適輕握拉09年6月更名為**太平保險集團公司，簡稱“**太平”）以“太平人壽”名義，全面恢復經營國內人身保險業務。假混律單概移算務原復業后的太平人壽是我國第六家全國性壽險公司，目前，公司注冊資本金100.3億元**幣，總部設在上海。

中華保險研究所結合前期研究，不斷優化完善保險業發展基礎數據庫，以2019年12月31日為基準，對在華經營業務的188家保險公司（包括全部保險集團公司、財產險公司、人身險公司和再保險公司）進行了定價研究。

**保險公司市場價值排行榜：基于ICPM定價模型

中華保險研究所根據大數據和企業定價模型，綜合考慮保險公司的公司綜合實力、財務狀況、經營管理水平、競爭優勢、盈利能力、盈利模式、發展潛力、產品影響力、品牌影響力、科技創新能力、償付能力、公司治理水平和成長性等因素，對影響保險公司市場價值的因素進行顯著性檢驗，沿用ICPM定價模型（Insurance Company Pricing Model，動態非線性一般均衡定價模型），得到**保險公司市場價值排行榜。具體而言，依影響程度不同，模型會根據經營、財務、市場、償付能力和服務等方面共40多個指標（含重要指標和參考指標）定價，并依市場情況動態調整，盡量做到最優。排行榜中保險公司的市場價值只作為學術探討，不作為商業用途。

**保險公司市場價值排行榜（2020年9月）

說明：安邦系保險公司、**信保、長江財險、華匯人壽和大家集團及旗下公司均未披露2019年年度信息，故未納入本次研究。

數據來源：各保險公司**息披露，中華保險研究所。

ICPM模型定價及保險公司價值排行榜的特點

第一，全面性。本排行榜基本覆蓋了**境內全部保險公司，包括保險集團公司、內外資財險公司、內外資人身險公司和再保險公司。排行榜以一種較為簡潔、直觀的方式幫助各類機構、大眾快速了解保險行業各公司發展狀況以及行業中的相對地位。各家公司可對自身綜合實力進行自我評估與**，也可以同經營模式類似的公司進行比較，還可以在全行業范圍內與經營模式差異較大的公司進行比較。

第二，普適性。ICPM定價模型能夠給各類保險公司定價，反映了保險公司經營管理的內在規律。雖然各類保險公司所處發展階段或業務模式各不相同，且公司內外部環境和經營績效在不斷變化之中，但仍能通過計算各公司市場價值，將各類保險公司進行統一排名比較。

第三，實用性。一是隨著保險行業快速發展，定價可以作為股權交易、引戰上市估值的理論參考。二是對于監管機構而言，也許需要了解行業中除了保費收入、凈利潤等財務指標之外的公司狀況，尤其是反映綜合實力、綜合競爭力和綜合影響力的市場價值信息，本排行榜或可作為監管機構進行分類監管的參考信息。三是本排行榜可作為國內外高等院校和研究機構研究公司定價，尤其是保險公司定價的參考。

第四，價值性。本排行榜是第一個以價值為導向而非利潤導向的排行體系，整個評估模型的核心就是保險公司的價值，也就是企業的經濟價值，不僅僅是財務價值，這個特點對于保險科技不斷涌現的今天尤其重要。圍繞這個核心點，本研究劃分為價值創造、價值體現和成長性等三個主要緯度。表現在排行榜上，凈利潤最大的企業也未必市場價值最大，虧損最大的企業也未必是價值最小的。

第五，服務性。本排行榜可為保險消費者選擇承保人提供參考。值得注意的是，市場價值是選擇承保人的參考之一而不是全部，一些經營有特色、服務有保障、視客戶為上帝的中小保險公司，雖然市場價值未必很大，但也值得保險消費者信賴。

排行榜的啟示

1.保險業是典型的規模經濟行業，保險公司市場價值與規模高度正相關，在不同發展階段決定公司市場價值的因素不盡相同

保險業是典型的規模經濟行業，除保險集團公司外，榜單中前六大保險公司價值總和占了所有保險公司價值總和的55.3％。規模大的保險公司由于成本分攤和控制，大多效益良好，規模小的保險公司大多虧損或在盈虧邊緣；而效益越好，溢價就越多。此外，榜單還反映出整個保險市場的頭部效應愈發明顯，市值處于高位的龍頭公司近年來多處于良性發展，資本聚集優勢突出。

對于市場領先的保險公司而言，規模和利潤無疑是影響市場價值的最顯著因素，但對于快速發展或剛剛起步的保險公司而言，保險牌照價值、股東實力、經營投入、品牌、管理等因素對公司市場影響影響非常顯著。因此，在排行榜中排名靠后的很多公司盡管面臨經營困境和連續虧損，仍然具有一定的市場價值。因此，對于開展業務不久的中小型保險公司，其市場價值的積累和體現仍需要一段較長時間的發展，現在多處于排行榜的靠后位置。

2.市場價值是保險公司綜合實力的集中體現，且保險集團的市場價值不一定高于其子公司的市場價值

市場價值是保險公司綜合實力的集中體現。雖然保費規模和凈利潤是兩個顯著性比較靠前的因素，但無法較為準確地反映保險公司的真實價值。一個企業的市場價值是行業地位、綜合競爭力、社會影響力、盈利能力等多方面因素共同作用的結果，任何一個因素的變化，都可能對其市場價值造成影響。因此，只有認真研究價值創造，不斷加強管理，做大做精主業，全面提升綜合實力，以價值最大化作為經營目標，才能為客戶、為股東、為員工、為行業和為國家創造價值。

保險集團對于保險子公司，大多為部分持股而非100％控股，因此，保險集團的市場價值通常小于其子公司市場價值之和，甚至保險集團公司的市場價值不一定比其某個子公司高，如**人壽、太平人壽的市場價值都較集團公司高。

3.控制成本、做大保費規模，同時加強公司治理是保險公司價值化經營的主要方向

對于大部分在榜單中排名靠前的公司，其成本管控水平都優于市場平均水平，保費收入規模大、保費增速也較快。成本管控受到市場競爭狀況、規模效應、管理水平等因素影響，保險公司應通過精細化管理控制成本不高于行業平均水平，同時全力提高保費增速，做到規模與效益兩手抓。此外，排名靠前的公司，其治理大都比較規范，負面消息較少。良好的運營管理可以助力公司進入保費增長較快、盈利能力較好的良性循環，監管從嚴情況下的經營波動也會較小。

本文源自中華保險研究所

拓展知識：

排名第一的保險公司是哪家

為**人壽保險。

**人壽保險（集團）公司已連續17年入選《財富》世界500強企業，排名由2003年的290位躍升為2019年的51位；連續12年入選世界品牌500強，2019年品牌價值達**幣3539.87億元；所屬**人壽保險股份有限公司繼2003年12月在紐約、**兩地同步上市之后，又于2007年1月回歸境內A股市場，成為全球第一家在紐約、**和上海三地上市的保險公司。

**人壽保險（集團）公司的前身是誕生于1949年的原****保險公司，1996年分設為中保人壽保險有限公司，1999年更名為**人壽保險公司。2003年，經國務院和**保險監督管理委員會批準，原**人壽保險公司進行重組改制，變更為**人壽保險（集團）公司，并獨家發起設立**人壽保險股份有限公司。

擴展資料：

**人壽保險的相關情況：

1、2018年，集團公司合并營業收入7684億元；合并保費收入6463億元；合并總資產近4萬億元。

2、集團公司下設**人壽保險股份有限公司、**人壽資產管理有限公司、**人壽財產保險股份有限公司、**人壽養老保險股份有限公司、**人壽電子商務有限公司、**人壽保險（海外）股份有限公司、國壽投資控股有限公司、國壽健康產業投資有限公司以及保險職業學院等多家公司和機構。

3、2016年，**人壽入主廣發銀行，開啟保險、投資、銀行三大板塊協同發展新格局。

參考資料來源：**人壽-**人壽介紹